[펀드사고잔혹사]②“성능이 고객보다 우선”… 불완전한 판매 당황 수수료 경쟁

입력 2021.03.25 06:00

수수료로 인한 불완전한 판매 혼란
직원들은 KPI에 의해 쫓겨 난 펀드 판매를 위해 경쟁합니다.

해외 금리 연계 파생 상품 (DLS, DLF) 등 불완전 매각 논란과 라임 자산 운용의 부실 펀드 상황이 끊이지 않아 금융 회사의 도덕적 해이가 급증하고있다.

펀드 판매를 담당하는 금융 기관 직원들은 고객의 투자 성향보다는 상품 판매 수수료가 높거나 인사 평가에서 좋은 점수를받은 상품에 집중했다. 금융 회사 직원들이 자신의 성과에 집착하면서 불완전한 매출은 당연히 늘어날 수밖에 없습니다.

◇ 성과 압박으로 직원들이 수수료 경쟁 … 고객은 배후

금융 기관 직원이 고객보다 성과를 우선시하는 핵심 요소 중 하나는 핵심 성과 지표 (KPI)입니다. KPI는 금융 부문에서 직원 승진 및 성과급에 영향을 미치는 일종의 스코어 카드입니다.

지난 몇 년 동안 저금리로 인한이자가 계속 감소함에 따라 은행은 금융 상품 판매를 장려하기 시작했습니다. 은행은 수수료 수입 등 비이자 수입을 늘리기 위해 KPI를 계산할 때 많은 펀드 나 주식 연계 증권 (ELS)을 판매 한 직원에게 높은 점수를 부여했습니다.

은행의 수익 구조는이자 소득과 비이자 소득으로 나뉘는데,이를 차입금 증거금 (대출 금리와 예금 금리의 차이)이라고합니다. 비이자 수익의 핵심은 자금 또는 파생 상품 판매, 방카슈랑스, 신탁 및 신용 카드 사업에서 얻은 수수료입니다. 나머지는 증권 및 외환 파생 상품에서 발생합니다.

시중 은행의 한 고위 관계자는 “KPI가 도입 될 때까지 상품 판매에 얽매이지 않았다”며 “직원 개인의 상품 판매와 실적이 부당하게 연결되어 불완전한 판매 상황을 불러 일으켰다”고 말했다. 그는 또한 “성능에 대한 압박 때문에 고객이 뒤로 밀려났다”고 말했다.

수수료 등 직원 간 경쟁으로 촉발 된 사례 중 브라질 채권 등 신흥국 투자 상품 판매가 대표적인 사례 다. 브라질 채권의 판매 수수료는 1 %로 북미 나 글로벌 펀드 (0.5 ~ 0.8 %)보다 높습니다. 금융 회사는 한국에서만 8 조원 상당의 브라질 채권을 팔았지만 투자자들은 막대한 손실을 입었다.

이효석 자본 시장 연구원 금융 산업 본부장은 이자율 하락으로이자 소득이 감소함에 따라 은행들은 비이자 소득을 늘리려 고했고 그 과정에서 고가의 매출을 올렸다. -민간 은행을 통한 금융 상품 리스크 증가. ” 이러한 상품의 대부분은 수수료 중심이며, 고위험 상품의 경우 수수료가 높아져 판매에 집중했습니다.

수 천억 달러를 팔 았던 사모 펀드도 수수료 수입을 늘리기위한 금융 회사의 과도한 판매 행동의 결과 다.

또한 금융 감독원으로부터 민주당 의원 박용진 (국회 정치위원회)의 자료에 따르면 KB 국민, 신한, 하나, 우리, NH 농협 은행은 사모 펀드 70 조 6,735 억원을 매각했다. 2015 년부터 2019 년까지 5 년간.이 기간 동안 수수료 수입은 3000 억원을 초과합니다. 펀드 가입 기간 동안받은 판매 수수료를 감안하면 펀드 관련 수입은 더 높은 것으로 추정됩니다.

한국 금융 연구원에 따르면 2017 년 하반기 사모 주식 시장이 본격화되던시기를 기준으로 비이자 수익, 신규 고객 유치, 대출 / 영수증 확대 등 단기 성과가 54 %를 차지했다. 7 개 주요 국내 은행의 KPI 총 수익 중 가득차 있는. 반면 은행 리스크 관리 건전성은 9.5 %, 고객 보호 1.8 %로 매우 낮았다.

◇ 금융권 부랴 부랴 영업 책임 강화… KPI에서 영업 실적 제외

금융 부문은 단기적인 성과 지향적 인 Do Not Ask Sales 관행에 제동을 걸기 위해 갱신 계획을 추진하고 있습니다.

대표적인 계획은 지난해 9 월 은행 연합회와 금융 감독원이 만든 ‘미 예금 상품 내부 통제 모범 지침’이다. 단기 성과에 중점을 둔 KPI 평가 항목 중 고객 보호 비율을 높이는 것이 모범 사례입니다.

모범 사례를 살펴보면 은행은 더 이상 특정 제품을 판매 한 금액을 KPI에 반영하지 않기로 결정했습니다. 동시에 불완전한 판매를 한 직원에 대한 벌칙도 강화되었습니다. 불완전 판매가 확인되면 인센티브를 상환하기위한 규정도 마련되었습니다.

노인 고객을 보호 할 계획도 있습니다. 고령자에게 부적합한 고위험 제품을 판매 할 경우 그 결과가 평가에 반영되지 않거나 일부 결과 만 반영하도록 추진하고있다. 이는 불완전 판매의 주된 대상이 노인이라는 비판을 개선하기위한 조치이다. 지난 5 년간 금융 감독원 김희곤 인민 권력 실에 제기 된 분쟁 해결 민원을 분석 한 결과, 782 건, 1820 건 중 40 % (2016 ~ 2020 년 상반기) ), 60 세 이상의 노인이 제출했습니다.

증권사들도 KPI에서 소비자 보호 항목의 비율을 높이고 조직 개편이나 인사 관리를 통해 소비자 보호를 강화하고 있습니다. 금년부터 금융 당국이 CCO (Consumer Protection Officer) 제도를 도입함에 따라 일정액 이상의 자산을 보유한 기업은 CCO를 선임 할 의무가있다.

그러나 법규가 쏟아져 소비자의 권익은 보호되지만 금융 회사의 상품 판매 시장은 과도하게 위축 될 것이라는 우려가있다. 지난해 국내 4 대 시중 은행의 수수료 수입은 약 13 % 감소했다. 사모 펀드 위기 이후 고객은 펀드와 같은 신제품에 가입하는 것을 꺼려합니다.

그럼에도 불구하고 장기적인 관점에서 보면 KPI 개편 등 다양한 변화가 금융 회사에 긍정적 인 영향을 미칠 것이라는 일반적인 평가 다. 추후 불완전한 매출이 드러나면서 벌금이나 벌금을 받고 평판을 심각하게 훼손하는 것에 비해 판매 수수료 수익이 일시적으로 감소하더라도 소비자 보호를 강화해야한다.

하 준경 한양대 경제학과 교수는 “금융 산업의 기본은 신뢰”라고 말했다.

한편, 25 일에는 금융 소비자 보호법 (금 수법)이 시행된다. 원칙적으로 일부 금융 상품에 대해서만 6 가지 판매 규정 (적합성 원칙, 적정성 원칙, 설명 의무, 부당 행위 금지, 부당 청탁 금지, 허위 과장 금지)을 적용하고 있습니다. 원칙적으로 모든 금융 상품에 적용됩니다. 위반시 제재도 크게 강화됩니다.