중기 부, 실리콘 밸리 형 복합 금융 도입 … “3 조원, 일자리 2 만개 창출”

(제공 = 남부 지사 = 중소 벤처 기업 부)

중소기업청은 ‘기술 기반 벤처 창업 단지 금융 계획’으로 제 26 차 비상 경제 중앙 대책 본부 회의와 제 9 차 한국 뉴딜 장관 회의에서 실리콘 밸리 형 투자 조건부 대출 도입을 포함하고있다. . ’13 일 발표됐다.

2022 년까지 3 조원을 지원하고 2 만개 이상의 일자리를 창출하기 위해 기술 개발 (R & D)-투자-보증-금융을 결합한 복합 금융 시스템을 구축 할 계획입니다.

2019 년 현재 벤처 투자 4.3 조원 (2000 년 1 차 벤처 붐 2 조원), 2020 년 신설 기업 12 만개 (추정), 유니콘 사 세계 6 위, 상장 기업 혁신 벤처 기업 육성 국내 2 차 벤처 붐이 본격화 됐다는 평가 다.

신생 기업과 벤처 기업의 특성상 시장 안착에 오랜 시간이 걸리며 저신용도, 기술 등 무형 자산 외에 담보가 없어 자금 조달에 어려움이 많다. 대출 기관과 보증인의 입장에서는 손실 위험이 높은 (고위험 · 저수익) 혁신 기업에 대출의 부담을 느끼고 스타트 업 투자 회사 등 민간 투자 기관이 플레이하고있는 상황에서도 대출 부담을 느낄 수밖에 없습니다. 벤처 캐피탈 공급의 역할, 비 수도권 등 사각 지대 발생

이에 따라 ‘4 대 벤처 강국’으로 자리 매김하기 위해서는 정교한 맞춤형 정책이 필요하다는 지적이 있었다.

정부는 기술 기반 스타트 업과 벤처 기업의 특성을 고려하여 기술 개발 (R & D), 투자, 보증, 자금 조달이 결합 된 맞춤형 복합 금융 시스템을 구축한다. 기술은 우수하지만 자금 제공시 위험이 높은 기업의 특성을 고려하기 위해서는 자금 조달 기관의 위험을 줄이는 시스템 도입이 핵심이다.

△ 실리콘 밸리 형 복합 금융 시스템 도입 △ R & D 프로젝트 기반 복합 금융 준비 △ 복합 금융을 활용 한 벤처 투자 격차 보상 △ 4 대 전략의 기반 조성을위한 4 대 전략 복잡한 금융 활성화.

실리콘 밸리 형 복합 금융 시스템 도입

첫째, 정부는 ‘실리콘 밸리 조건부 투자 대출’제도 도입을 촉진하기 위해 벤처 투자법을 개정했다.

조건부 투자 대출은 이미 벤처 투자를 받고 추가 투자가 예상되는 기업에게 저금리 대출을 제공하는 대신 대출 기관이 소량의 지분 취득권을받는 시스템입니다.

미국 조건부 대출은 2017 년에 126 억 3 천만 달러 (추정)로 미국 전체 벤처 투자의 15 %를 차지했습니다. 미국의 선도적 인 대출 조건부 금융 기관인 Silicon Valley Bank는 일반적으로 대출 금액의 약 1-2 %에 해당하는 주식을 취득 할 수있는 권리를 취득합니다.

대출 기관 입장에서는 후속 투자 가능성이 높은 기업에 대한 대출이 회복 가능성을 높이고, 주식 인수권을 통해 기업이 성장할 때 이자율보다 높은 수익을 올릴 수있다.

기업 입장에서는 대출을 받아 회사를 성장시키면서 후속 투자 가능성을 높일 수 있으며, 투자가 아닌 대출이기 때문에 창업자의 자기 자본 희석을 방지 할 수 있습니다. 등

법 개정에 따라 중소기업 부는 중소기업 진흥 공단의 정책 대출을 통해 시범 운영을 진행하고, 향후 다른 공적 자금 및 민간 금융 기관에 확산 할 계획이다.

법 개정에 앞서 투자 조건부 대출과 유사한 효과를 가진 기술 보증 기금이 연간 2,000 억원 규모로 확대 될 예정이다. 특히, 보증 금액의 일부를 특허 (IP) 지분 (대출 상환)으로 전환하는 새로운 ‘특허 (IP) 투자 옵션 보증’도 도입되었습니다.

투자 조건부 금융과 마찬가지로 보증 기관은 예금 금액의 일부를 보증 대상 기업의 자기 자본으로 전환 할 수 있으며 투자 옵션 보증은 기업 자본이 아닌 특허 (IP)의 소유권 지분을 기준으로한다. 스위치.

또한 벤처 투자를 촉진하고 초기 창업을위한 투자 방식을 다양 화하기 위해 실리콘 밸리 등에서 사용되는 ‘컨버터블 노트’시스템을 도입한다.

‘조건부 전환 계약’은 후속 투자가 이루어지지 않을 경우 투자 기간 동안 원금과이자를 받고, 후속 투자가 진행되면 상법에 따라 전환 사채를 발행하는 계약입니다. 기업 가치가 후속 투자자에 의해 결정된다는 장점이있어 초기 스타트 업에 일반적으로 사용되는 실리콘 밸리의 투자 방식입니다.

R & D 프로젝트를 기반으로 한 복잡한 금융 준비

정부 기술 개발 사업의 상업화를위한 복합 금융 시스템도 확대된다.

2021 ~ 2022 년 5,000 억원 규모의 ‘프로젝트 단위 기술 개발 (R & D) 사업화 파이낸싱’을 설립하여 회사의 기존 부채를 ​​보지 않고 기술 개발 성공 프로젝트의 상용화 가능성을 평가하고 기술 보증과 상업화 기금 대출. 하다.

또한 기술 개발과 벤처 투자를 지난해 165 억원에서 올해 335 억원으로 연계하는 투자 형 기술 개발, 기술 개발과 보증을 연계하는 후불 기술 개발을 143 억원에서 210 억원으로 총액 308 억원입니다. 545 억원으로 확대된다.

또한 녹색 기술 개발 사업의 온실 가스 감축 량을 화폐 단위로 평가하여 금융을 지원하는 ‘탄소 가치 평가 기반 그린 뉴딜 보증’도 올해부터 본격적으로 시행 될 예정이다. 전력 산업 인프라 기금 기술 보증 기금 출연 등 산업부와 중소기업 간 협력을 통해 연간 4,500 억원으로 제공 될 예정이다.

복합 금융을 활용 한 벤처 투자 격차 보완

벤처 투자의 사각 지대를 보완하기 위해 복합 금융 시스템도 강화할 예정이다.

첫째, 창업 투자 회사에 대한 보증 제도를 도입한다. 벤처 펀드를 형성하기 위해 신생 투자 회사는 일반적으로 펀드에 형성된 펀드의 약 10 %를 투자했습니다. 그러나 벤처 펀드가 7 ~ 10 년 동안 장기간 운영되기 때문에 기존 펀드 외에 추가 펀드를 조성 할 때 일시적인 유동성 문제로 인해 펀드를 빠르게 조성하기 어려운 경우가 많았다.

벤처 펀드의 신속한 형성과 집행을 위해 임시 자본 확보를 보장 할 계획입니다.

또한 공공 기관의 벤처 투자 역량은 비 수도권 기업에 집중되어 있습니다. 키보는 현재 모펀드가 투자 한 기업에 투자 할 수 없지만 모펀드 투자 기업 중 비 수도권 기업에 투자 할 계획이다.

현재 비 수도권 기업의 투자 지분의 45 %도 운영되어 2025 년까지 연간 투자의 65 % 이상이 될 것입니다.

코로나 19로 일시적인 어려움을 겪고 있거나 비 수도권에 위치한 기업의 경우 ‘스트레치 펀드’와 ‘로컬 뉴딜 벤처 펀드’4 개 분야에 최대 5000 억원을 모아 투자한다.

‘지원 펀드’는 대면 기회 감소 콘서트, 여행 관광, 도소매 업, 수출 감소 기업에 투자되며, ‘지역 뉴딜 벤처 펀드’는 이후 지역별로 확대 될 예정이다. 파일럿은 부산에 설립되었습니다.

기술 중심 복합 금융 활성화 기반 마련

마지막으로 새로운 복합 금융 기관이 원활하게 운영 될 수 있도록 생태계 기반을 구축하겠습니다.

기업과 투자자 간의 정보 비대칭 성을 해소하고 기술 기업에 빠르게 투자하기 위해 공공 기관이 보유한 기업 데이터를 빅 데이터로 변환하고 ‘벤처 투자 인공 지능 온라인 매칭 플랫폼 (가칭)’을 2022 년까지 구축한다. .

이를 통해 기업과 투자자는 투자 가능성을 탐색하고 연결할 수 있습니다.

비 수도권 기업의 초기 투자 활성화를 위해 올해 2 개의 지역 엔젤 투자 허브를 구축 할 예정이며, 회사는 투자자와의 매칭 프로그램을 통해 투자 확대를 유도 할 계획이다.

박영선 중기 산업부 장관은“코로나 19 속에서 벤처와 유니콘이 코스피 3000- 코스닥 1000의 주역으로 부상하고 한국 경제를 뒷받침하는 역할을한다”고 말했다. “2 차 벤처 붐의 열기가 시들지 않도록. “기술 창업과 벤처 기업에 맞춘 복합 금융 ‘을 장애없이 구현하여 혁신적인 벤처 기업이 대한민국 경제의 새로운 선두 주자가되고 일자리 창출을 지원할 것”이라고 말했다.

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