[단독]환매 정지로 청산 지연 … KB 증권 편 무역 금융 기금 DLS, 손실 성장

KB 증권 임직원들은 지난해 말 서울 영등포구 여의도 금융 감독원에서 열린 라임 자산 운용 펀드 매각 징계위원회를 논의하기 위해 제 3 차 제재 심의위원회에 참석하고있다. 뉴스 1.

KB 증권은 무역 금융 기금 파생 연계 증권 (DLS) 1,000 억원을 매각하면서 DLS 청산이 지연 돼 투자자 손실 우려가 제기됐다. 지난해 4 월 상환이 중단 된 후 9 개월 동안 200 명이 넘는 투자자들이 이익은 말할 것도없고 원금을 찾을 수 없다는 두려움에 잠 못 이루는 하루를 보내고있다.

11 일 KB 증권에 따르면 자사가 매각 한 ‘KBable DLS Trust (TA Insured Trade Finance)’상품은 1,000 억원 규모로 4 월 만기 상환에 실패 해 6 월 15 일 청산에 들어갔다.

무역 금융 기금 DLS. 그래픽 = 김경진 기자 [email protected]

본 상품은 홍콩 관리사 인 TransAsia (TA)가 수출입 기업의 매출 채권에 투자 한 무역 금융 펀드가 기초 자산으로 만든 DLS 상품입니다. NH 투자 증권에서 발행하여 2019 년 KB 증권 신탁으로 매각하였습니다.이 상품은 무역 금융 제공으로 인한 거래 대금 원금과이자를 지급하여 연 4 %의 수익률을 기대할 수있었습니다. 무역 거래가 정상적으로 이루어졌습니다.

그러나 신종 코로나 바이러스 감염증 (코로나 19) 대유행 (글로벌 대유행)으로 인해 글로벌 무역이 정체되고 자금 회수가 보류되었습니다. 대출 회사 (차용자)가 유동성 위기에서 벗어날 수 없게되자 매니저는 결국 펀드를 청산하기로 결정했습니다.

청산은 홍콩에 본사를 둔 회계 법인 베이커리의 실사를 통해 자산 가치를 평가 한 후 통합 자산을 매각하여 펀드를 정산하는 것입니다. 실사 결과가 나올 때만 자산 회수 및 투자 손실을 확인할 수 있습니다. 중앙 일보가 KB 증권 고객으로부터 입수 한 ‘통관 절차 일정’을 살펴보면 TA는 지난해 9 월 초까지 실사를 마치고 법률 문서를 검토 한 뒤 지난해 10 월 12 일 청산 절차를 종료하겠다고 약속했지만 펀드는 아직 아직 청산되었습니다. 했어.

무역 금융 기금 DLS 청산을 고객에게 알리는 KB 증권 서한의 일부. 기자 제공

환매가 중단되고 청산 작업이 지연되면서 상품의 허점이 하나씩 드러났다.

판매자는 상품이 국제 신용 등급 ‘A-‘이상의 글로벌 보험사가 원금을 보증하는 자산에만 투자 (대출)하는 상품이라고 강조했다. 하지만 코로나 19 사고가 발생하면서 보험 기능이 제대로 작동하지 않았습니다. 코로나 19는 ‘자연 재해’이기 때문에 보험사들이 보험금 지급을 꺼려하기 때문이다. 결국 보험료를 놓고 법적으로 싸울 수밖에 없었습니다. 그 결과 매도인도 발행인도 펀드의 보험사 가입 내역을 정확하게 확인할 수 없습니다.

익명을 요구 한 금융 회사 PB는“사모 펀드의 특성상 투자 대상 (회사)뿐 아니라 적정 보험인지 여부도 공개하지 않아 운용사 만 신뢰해야한다. .” 판매하는 것이 문제입니다.”

투자 리스크가 높은 상품이지만 가입자의 절반 가량이 안정적인 투자 성향을 가진 은행 고객으로 알려져 있습니다. KB 금융 그룹 WM (자산 관리) 단지를 통해 은행과 증권사가 가입했다.

KB 증권 관계자는“이 상품 (무역 금융 펀드 DLS)은 안전하게 4 %의 수익을 올릴 수있는 상품이라는 소문이 돌았고, 처음에는 유치 경쟁이 치열했다”고 말했다. “특히 복잡한 상점에 ​​은행 개인 은행가 (PB)를 도입했습니다. 같은 매장의 중개 직원을 통해 가입하는 고객은 전체 투자자의 절반을 차지할 것입니다.”

은행 직원이 단지 내 증권사 직원에게 은행 고객을 소개하는 과정에서 지점 별 성과 평가 시스템 (KPI) 항목 인 ‘가산점 (시너지 점수)’에 대한 압력이 가해진 것으로 해석된다. 상품 구독을 유도하기 위해 저장합니다. KB 금융은 복합 점포를 2015 년 14 개에서 지난해 3 분기말 81 개로 늘려 은행과 증권사 상생 전략을 강화했다. 특히 계열사 간 고객 소개를 통해 상품을 판매하면 시너지 점수가 높아진다.

상품에 대한 철저한 검증없이 사업 성과를 달성하기 위해 고객에게 위험한 상품에 가입하도록 유도 한 피해는 판매자 만 믿고 매장에 가입 한 소비자에게 돌아갔다. 2019 년이 제품에 3 억 원을 투자 한 K (65 세) 씨는“1 년 동안 방치해도 4 %의 수익을 안전하게 얻을 수 있다고해서 가입했다. 아내가 몰래 투자 한 퇴직 자금인데 매일 불타고 있어요. 간다. 가능한 한 빨리 교장을 되찾고 싶습니다.”

발행자와 공급 업체는 미온적으로 대응하고 있습니다. 펀드를 발행 한 NH 증권 관계자는 “청산 절차가 계획대로 진행되지 않았기 때문에 소송 심사 등 다양한 조치를 검토하고있다”고 말했다.

염지현 기자 [email protected]