코로나를 끝내는 것은 먼 길입니다. 백신이 확산되면서 해방을 외치는 나라들이 속속 등장하고 있지만, 마스크를 벗고 자유롭게 돌아 다니려면 시간이 오래 걸릴 것입니다. 아마도 내년에?! 그러나 희망적인 것은 상황이 악화되기보다는 나아질 가능성이 더 크다는 것입니다. 해외 여행을한다면 면세점을 지나칠 수 없습니다. 면세점의 본질은 무엇입니까? 화장품. 이것이 LG 생활 건강을 생각하는 이유입니다.
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아모레 퍼시픽이 화장품 1 위 아닌가? 예. 더 이상은 아닙니다. 지난해 LG 생활 건강의 화장품 부문 매출은 4 조 4,458 억 원이었다. 코로나 효과로 전년 대비 6 % 감소했다. 그러나 같은 기간 매출은 20 % 이상 감소했고 3 조원으로 무너진 아모레 퍼시픽보다 더 좋았다. LG가 건강하다면 명절 선물 세트인가? (노인 인증 !!) 과거에는 그 회사가 아니었다는 것.
[앤츠랩]
코로나 쇼크에도 매출 증가로 화장품 1 위
중국 법인 매출 1 조원 돌파 ‘럭셔리 전략’
2 차 일 용품 및 음료 프로모션도 탄탄한 활동
이름 만이 아닌 건전한 기업입니다 !! 지난해까지 16 년 연속 성장 기록을 세웠다. 여기서 중요한 것은 ‘연속적’입니다. 지난 16 년 동안 금융 위기, 사드 위기, 코로나 등 큰 위기가 많았지 만 그저 달렸다. 코로나가 닥친 2020 년에도 매출은 2.1 % 증가한 7,8445 억, 영업 이익은 3.8 % 증가한 12209 억을 기록했다. 성장 잠재력이 있지만 방어력이 좋다고합니다.
좋은 회사가 항상 주가를 올리는 것은 아닙니다. 확실한 것은 언젠가는 가치가 있다는 것입니다! 우선 올해 코로나 바이러스의 기저 효과를 기대할 수 있습니다. 지난해 전체 매출은 증가했지만 주력 화장품 매출은 6.1 % 감소했다. 면세점과 주요 소매점 인 백화점은 2019 년보다 부진했다. 사람들은 거기에 가지 않지만 길이있다.
‘포스트 2019 상하이 로열 페스티벌’이벤트. LG 생활 건강
먼저 국내, 특히 면세점을 살펴 보겠습니다. 성수기 인 지난해 8 월 면세점 쇼핑객 수는 2019 년 8 월보다 85.4 % 감소했다. 그럼에도 불구하고 LG 생활 건강은 ‘타이 팰리스 (중국 분다 리상)’덕분에 면세점 매출 (2020 년 합계) (1 조 8,460 억원 → 1 조 5,900 억원)을 방어 할 수 있었다. LG 생활 건강은 오랫동안 타이 궁의 마케팅 역량을 강화 해 왔으며, 그것이 작동하는 방식입니다.
다이 팰리스 입장에서는 한국 면세점에 와서 화장품을 사려면 과거와 달리 2 주간 격리를해야한다. 그래도 그들은 와서 구매합니다. 왜? 우리나라 (중국)에서 잘 팔리기 때문입니다. 시간이 지남에 따라 코로나 예방 조치가 점차 약화 될 것이라는 점을 고려하면 올해 그 기저 효과를 기대할 수 있습니다. 국내 경기가 회복되면서 백화점 매출이 강세를 보이고 좋은 성적표가 나올 것으로 예상된다.
멀리서도 해외 시장에서 점차 입지를 넓혀 가고 있습니다. 특히 중국은 강력한 브랜드 파워를 자랑하지만 ‘온라인 + 럭셔리’전략이 성과를 내고있다. 지난해 처음으로 중국 법인의 매출이 1 조원을 돌파했다. 중국에 별도의 매장을 열지 않고 중저가 브랜드를 온라인에서만 판매하는 전략을 사용하고 있는데 이는 작년에 거의 피해를 입지 않은 또 다른 요인입니다. 이는 고급 브랜드가 소비 감소에 상대적으로 덜 민감하기 때문입니다.
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제품 라인은 전 세계 매출 2 조 6000 억원의 플래그십 ‘우’가 ‘숨’과 ‘오휘’가 주도하고있다. 올해 중국에서 하이난도를 포함한 면세점 오픈이 집중되어 있다는 점도 주목할 만하다! 성능은 중국 밖에서도 좋습니다. LG 생활 건강은 2019 년 미국 뉴 에이본, 지난해 2 월 피지 오겔 등 아시아 · 북미 사업권을 인수했다. 아직 돈을 버는 단계는 아니지만 몇 년 안에 훌륭한 무기가 될 것으로 보인다.
화장품이 기대에 조금 못 미치더라도 괜찮습니다. 강력한 포트폴리오는 LG 생활 건강의 강점입니다. 매출액은 화장품이 58 %, 생활 용품 (HDB)이 23 %, 음료가 19 %를 차지하고있다. HDB 사업부는 작년 코로나 쇼크를 상쇄했습니다. 탈모 케어 브랜드 ‘닥터 그 루트’와 바디 케어 브랜드 ‘벨맨’이 좋은 후보이다. Coca-Cola, Powerade 및 Georgia와 같은 음료도 순조롭게 성장할 것으로 예상됩니다. (배달 음식, 탄산 음료도 늘리자!)
특별한 약점은없고 중장기 성장성도 좋지만 작년에 좋은 성적을 거두었 기 때문에 부진했던 주식에 비해 관심이 적을 수있다. 중국 현지 브랜드의 성장도주의해야 할 문제입니다! Proya, Weijiahui 및 Shanghai Jahua와 같은 회사가 성장하고 있습니다. 인플 루 언서와 SNS를 활용 한 공격적인 마케팅이 특징이며, 20 ~ 30 대 젊은층을 대상으로 시장을 확대하고있다. 과거에는 국산품에 대한 불신이 있었지만 변했다. 중국의 모든 본토 자동차 브랜드는 그렇게 성장했습니다.
LG 생활 건강의 주가는 150 만원까지 올라간다. 국내 주식 중 주당 가격이 가장 비싸다. 개인 투자자 입장에서는 투자하는 것이 좋습니다. 물론 대면 분할이라는 점을 언급 할 가치가 있습니다. 2018 년 삼성 전자 액면 분할 이후 언급이 있었지만 당시 발언은 ‘검토 안함’이었다. 조만간 카카오가 대면하고 엔씨 소프트도 유망주를 갖게된다. LG 생활 건강도 결정?
포트폴리오에 그러한 회사가 하나 있어야합니다 …
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