삼성 SK 마이크론에 추가 D 램 공급이 쉽지 않다… “2 년 넘게 큰 사이클로 갈게”

미국 마이크론과 웨스턴 디지털이 삼성 전자에 이어 두 번째로 큰 낸드 플래시 시장 인 키 옥시 아 (구 도시바 메모리) 인수를 시작한 것으로 알려졌다. 약간의 영향을 미칠 것이라는 약속이 있습니다. 메모리 업체들의 DRAM 설비 투자 감소로 DRAM 공급 확대가 제한 될 것으로 분석된다.

4 일 반도체 업계에 따르면 실제로 키 옥시 아 인수를 추진하면 ‘드 람빅 사이클’이 예상보다 길어질 수 있다는 기대감이있다. 이는 DRAM 공급 부족으로 가격이 급등하더라도 모든 주요 DRAM 제조업체가 투자를 주저하는 ‘투자 딜레마’에 직면하고 있기 때문이다.

현재 글로벌 DRAM 시장은 삼성 전자, SK 하이닉스, 마이크론 등 3 개사가 지배하고있다. 시장 조사 업체 트렌드 포스에 따르면 지난해 4 분기 기준 3 사 점유율은 94.6 %에 달했다.

안타깝게도 대규모 DRAM 투자는 이러한 ‘Big 3’모두에게 쉽지 않습니다. Micron이 Kioxia를 인수하면 자금 조달 과정에서 DRAM에 대한 투자 능력이 불가피하게 제한됩니다.

SK 하이닉스도 마찬가지다. 올해 말까지 인텔 낸드 사업 인수 펀드 90 억 달러 중 70 억 달러 (약 7.9 조원)를 인텔에 지급해야한다. 작년 말 현재 단기 금융 상품 및 단기 투자 자산의 현금성 자산 총액은 5 조원으로 인수 자금 조달에 큰 어려움은 없으나 신규 DRAM 투자는 부담 스럽습니다. SK 하이닉스는 코로나 19 등으로 인한 시장 불확실성으로 올해 보수적으로 투자하겠다고 밝혔다.

삼성 전자도 올해 D 램 투자를 적극 추진하기 어려운 상황에 처해 있으며 파운드리 (위탁 반도체 생산)와 NAND 투자에 자금을 집중하고있다. 반도체 산업에서는 삼성 전자가 파운드리에 10 조원, NAND에 7 조원 이상을 투자 할 것으로 예상되는 반면, DRAM에 대한 신규 투자는 약 5 조원이 될 것으로 예상된다. 파운드리는 삼성 전자가 올해 투자 할 가장 공격적인 투자 영역이다. 5G 칩, 이미지 센서 등 시스템 반도체에 대한 급증하는 수요에 대응하고 세계 1 위 파운드리 인 TSMC를 추구하기 위해서는 대규모 투자가 시급하다.

NAND 부문에서도 공격적인 투자가 예상됩니다. 인텔의 낸드 사업을 인수 할 SK 하이닉스와 함께 176 단 3D 낸드를 개발, 양산하는 등 공정 개발 역량을 강화하고있는 마이크론에 대응하기 위함이다. 중국 국영 글로벌 타임즈에 따르면 삼성 전자는 지난달 중순부터 시안 제 2 반도체 공장 증설을위한 장비 설치를 시작했다. Global Times는 확장이 완료되고 본격적으로 가동되면 월 130,000 개의 12 인치 웨이퍼를 생산할 수 있다고 보도했습니다.

반면 삼성 전자의 DRAM 투자는 현 상태를 유지할 것으로 예상된다. 월 4 만대 규모의 신규 설비 투자가 예상되지만 11 번째 D 램 라인 일부를 이미지 센서 라인으로 전환하면 D 램 투자 금액이 월 1 만대 감소 할 것으로 예상된다.

“SK 하이닉스가 인텔 낸드 사업을 인수함에 따라 마이크론은 필연적으로 낸드 시장 경쟁력 악화에 대해 우려하고 있으며 인수 전 적극적으로 활동할 가능성이 높다”고 말했다. “하이닉스에서 마이크론까지 D 램 투자를 망설이면이 DRAM 빅 사이클이 최소 2 년 동안 지속될 가능성이있다.”

[노현 기자]
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