쉽지만 수익률은 굉장합니다 … 매일 거래에서 5 조 ETF를 가진 슈퍼 리치

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미래에셋 박현주 회장은“개별 주식을 찾아 투자 수익을 높이는 것이 전문 투자자의 일이다. 개인 투자자는 다각화를 위해 성장 산업을위한 ETF에 투자해야합니다.” KB 금융 그룹 윤종규 회장도“금융 회사 서비스에서 ETF는 자산 배분에 필수적인 상품”이라며“상품 역량 강화가 필요하다”고 강조했다.

이들은 금융 투자 산업에서 가장 영향력있는 두 사람입니다. 이는 ETF의 전성기가 한국 증시에 도래했다는 신호입니다. ETF의 일 평균 거래 대금은 지난 1 월 5 조원을 넘어 증권 시장 전체 거래의 21 %에 달했다. 높은 자산 가격과 고위 관리들은 ETF를 자산 성장의 주요 수단으로 사용하여 투자 비율을 높이고 있습니다. 자산 운용사들도 ETF 사업 강화를 위해 삼성 자산 운용과 미래에셋 운용이 나뉘어 진 시장이 치열한 전쟁터로 변모하고있다.

4 일 한국 거래소에 따르면 지난달 말 현재 국내 ETF 시장의 순자산 가치 (AUM)는 총 56 조 35 억원이다. 1 년 전보다 10 조 7416 억원 증가했다. 국내 공모 주식 펀드 (21 조원)의 2 배 이상이다. 그 결과 한국의 ETF 시장 규모는 홍콩을 넘어 아시아 3 위, 일본 (5,450 억원, 약 615 조원), 중국 (1,680 억원, 약 189 조원) 순이었다.

ETF는 고 가치 자산 소유자에게 중요한 투자 자산이되고 있습니다. 미래에셋 증권 계좌에서 10 억원을 돌파 한 자산 가격 포트폴리오에서 ETF 비중은 지난해 1 월 8.54 %에서 올해 초 17.66 %로 상승했다. 고위 공무원들도 ETF를 재정적 수단으로 사용하고 있습니다. 윤석헌 금융 감독 원장은 고위 공무원의 부동산 보고서를 통해 한국 투자 신탁 운용 KINDEX 중국 본토 CSI300 ETF와 삼성 자산 운용 KODEX200 ETF에 약 7000 만원을 투자하고 있다고 밝혔다.

ETF는 인덱스 펀드를 상장하여 주식처럼 편리하게 거래 할 수있는 상품입니다. 특정 주식에만 투자 할 때 발생하는 리스크를 다각화 할 수있는 장점이 있습니다. 성 준석 KTB 자산 운용 부장은“ETF는 개별 산업과 테마에 맞는 다양한 투자가 가능해 고 부가가치 자산을 포함한 모든 투자자들에게 매력적인 상품으로 부상했다”고 설명했다.


고수익, 선택의 폭이 넓고 투명 함 … “ETF를하지 않을 이유가 없다”
슈퍼 리치가 ETF로 돌진하는 이유는 무엇입니까?

“내가 죽었을 때 나는 내 재산의 10 %를 미국 재무부 채권에 투자하고 90 %를 Vanguard의 S & P500 ETF에 투자하라고 아내에게 말했습니다.”

2019 년 CNBC와의 인터뷰에서 Warren Buffett,“Sage of Omaha ”는 2019 년 CNBC와의 인터뷰에서 말했습니다. 역사상 최고의 투자자 중 하나로 꼽히는 Buffett의 말은 ETF가 믿을 수있는 투자 수단이라는 것을 보여줍니다. 특히 공모와 사모 펀드는 위기에 처한 한국 시장에서 강력한 투자 수단이되고있다.

이미 고소득 소유자들은 그 방향으로 움직이고 있습니다. 한국 경제는 국내 3 개 증권사 (미래에셋 증권, 삼성 증권, NH 투자 증권)에 10 억원 이상을 위탁 한 고소득 투자자들의 포트폴리오를 분석 한 결과 ETF가 763 개라고 보도했다. 억 원. 개인 투자자들이 주식 시장에 쏟아지기 전인 2019 년 말 (3,626 억원)보다 110.42 % 급증했다. 2 월 말까지의 매수 주문은 9,737 조원에 이른다. 2018 년 구매액 (5 조 5991 억원)의 두 배에 가까운 금액이다.

○ 단일 거래에서 투자 상품으로

ETF에 대한 고가 자산 소유자의 투자가 단기 차익 거래 상품에서 테마 형 및 자산 배분형 상품으로 전환되고있는 것으로 분석됩니다. 작년까지 그들이 매수 한 가장 공격적인 ETF는 레버리지와 인버스 ETF였습니다. 인버스 및 레버리지 상품은 지난해 국내 상위 5 개 ETF 매입을 모두 차지했습니다. 이 ETF는 주로 주식 시장의 변동에 걸기 위해 짧은 기간을 사고 팔거나 동시에 다른 특성을 가진 두 가지 제품에 투자하여 수익을 창출하는 데 사용됩니다.

올해 변화가 발견되었습니다. 특정 투자 테마에 속하는 기업에 대한 투자를 다각화하는 테마 형 ETF와 산업 ETF가 상위권에 진입했습니다. 단기 투자 상품 중 하나였던 장기 투자 상품이 포트폴리오에 진입하면서 ETF 보유 잔고도 급증했다. 국내 상품 중 2 차 전지 밸류 체인에 속한 국내 기업에 투자하는 미래에셋 자산 운용의 ‘타이거 KRX 이차 전지 K-New Deal’ETF가 4 위를 차지했다. 해외 ETF 투자자들은 State Street Global Advisors의 Energy Select Sector SDPR (틱 이름 XLE)에서 세 번째로 큰 매수 주문을했습니다. 올해 국제 유가가 급등하는 과정에서 에너지 산업이 수혜 산업으로 부상했고 XLE 주가도 연초 대비 32.53 % 상승했다.

글로벌 시장에서 화제가되고있는 캐시 우드가 이끄는 아크 인베스트먼트의 ETF도 부자들이 뽑았다. 단순히 지수를 따라 가기보다는 펀드 매니저가 주식을 직접 거래하는 ‘활성 ETF’를 발행합니다. 아크 ETF 중 가장 큰 ‘ARK 이노베이션'(ARKK)은 자산 가격이 가장 많이 매입 한 해외 ETF에서 4 위를 차지했습니다. ARKK는 작년에 152 %의 수익을 올렸으며 레버리지 상품을 제외한 미국의 모든 ETF 중 4 위를 차지했습니다.

○ ETF의 장점? 쉽지만 수율이 우수합니다.

ETF가 자산 소유자에게 인기있는 이유는 낮은 수수료와 투명성 때문입니다. 과거 간접 투자 상품의 주류였던 액티브 펀드가 시장 지수를 능가하면서 자산 가격이 ETF로 전환 된 것으로 설명된다. 펀드 밸류에이션 회사 인 F & Guide에 따르면 지난해 한국에서 541 개의 액티브 주식형 펀드의 평균 수익률은 82.9 %였다. 이는 같은 기간 코스피 지수 상승률 (84.7 %)보다 낮다. 연간 0.3 % 범위의 ETF 평균 보수에 비해 활성 펀드의 높은 수수료를 고려할 때 ETF의 매력은 훨씬 더 큽니다.

투명성은 ETF의 장점이기도합니다. ETF는 사전 설정된 원칙에 따라 포트폴리오를 구성하고,이 포트폴리오의 변경 사항을 추적하고, 실시간으로 펀드 가격에 반영합니다. 현역 펀드 투자자가 환매 주문을하더라도 당시 펀드의 구성보다는 환매 가격을 알지 못해 투자자들이 투명성 측면에서 높은 선호도를 갖고있는 것으로 평가된다.

KB 자산 운용 이현승 대표는“ETF는 단순히 전체 시장의 수익률을 따르는 것 이상으로 개인 투자자가 어려운 투자 전략과 테마를 구축 할 수있는 수단으로 진화했다”고 말했다. “공모 펀드가 하락하고 사모 펀드에 대한 신뢰가 크게 하락한 상황에서 차별화 된 ETF 전략을 통해 투자자를 표적으로 삼는 것이 자산 운용 산업의 성패를 좌우할 것”이라고 말했다.

전 범진 / 박재원 기자 [email protected]

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