[넘버스]폭스 바겐 ‘배터리 내재화’는 포스코 케미칼이 싫어하는 이유

비즈니스, 경제, 기술을 숫자로 해석해 봅시다. 숫자는 정보의 원천입니다. 정보는 누구에게나 공개되어 있으며 숫자는 누구나 볼 수 있지만 모든 사람이 그 뒤에있는 진실을 볼 수있는 것은 아닙니다. 모두가 공감할 수 있도록 이야기에 번호 매기기 <넘버스>쉽게 풀도록 노력하겠습니다.

‘장군’. 재료, 부품 및 장비 산업의 약어입니다. 2019 년 일본이 반도체 및 디스플레이의 핵심 소재 인 포토 레지스트 수출을 규제하면서 ‘소형 관리자’산업에 대한 관심이 높아졌다. 그러나 이번에는 전기 자동차 및 배터리 산업에서 총지배인에 대한 관심이 떠오르고있다.

이번에는 일본이 아닌 폭스 바겐이 시작했다. 지난 17 일 폭스 바겐 허버트 다이스 (Herbert Dys) 대표는 전기 자동차 전략과 비전이 담긴 ‘파워 데이’를 통해 파우치 형 배터리 대신 사각형 배터리로 전환한다고 밝혔다. 폭스 바겐은 2023 년 생산부터 통합 셀 (Unified Cell)이라고하는 각형 배터리를 설치하고 2030 년까지 각형 배터리 비율을 80 %까지 높일 것이라고 밝혔다.

폭스 바겐에 파우치 형 배터리를 공급하는 LG 에너지 솔루션과 SK 이노베이션이 폭스 바겐 ‘폭탄 선언’에서 이른바 ‘맨벙’에 빠졌다. 폭스 바겐은 세계 2 위의 전기차 시장 점유율을 확보 한 기업이다. Tesla와 함께 그는 전기 자동차 시장의 ‘마스터’입니다. 업계에 따르면 2030 년까지 폭스 바겐의 배터리 수요는 연간 300GWh (기가 와트시)에이를 것으로 예상됩니다. 1GWh는 전기차 4 만대에 장착 할 수있는 저울로 1200 만대에이를 것으로 예상된다.

폭스 바겐은 2030 년까지 유럽에 6 개의 배터리 생산 공장을 건설 할 계획입니다. 300GWh 중 240GWh는 자체 생산 된 배터리로 조달 할 계획입니다. 폭스 바겐의 주력 공급 업체였던 SK 이노베이션과 LG 에너지 솔루션이 ‘VIP’고객을 잃었다.

Volkswagen의 ‘Bomb Declaration’을 볼 수있는 곳이 있습니다. 소규모 총지배인 산업입니다. 배터리의 핵심 소재 인 양극 재와 음극 재를 생산하는 소재 업체들은 폭스 바겐의 ‘배터리 내재화’에 거의 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다.

완성 된 배터리 시장에서는 소수의 기업이 ‘1 in N’을하고있는 반면 배터리 소재는 저렴하고 양질의 소재에 대한 수요가 높다. LG 에너지 솔루션과 SK 이노베이션이 폭스 바겐 협력사에서 제외됨에 따라 포스코 케미칼은 해외 기업과의 공급망 확대를 검토하고있다.

실제로 스웨덴 노스 볼트 AB는 포스코 케미칼의 양극 재 및 음극 재 공급 계획을 검토 중이다. 노스 볼트는 폭스 바겐이 투자 한 배터리 회사로 SK 이노베이션과 LG 에너지 솔루션의 폭스 바겐 물량 일부를 공급하기로 결정했다. 포스코 케미칼이 노스 볼트에 공급하면 LG 에너지 솔루션의 일부를 보존 할 수있다.

LG 에너지 솔루션은 포스코 케미칼 소재를, SK 이노베이션은 에코프로 비엠이 공급한다. 두 회사 모두 폭스 바겐에 소량을 공급하고있다. 하지만 포스코 케미칼이 노스 볼트에 공급할 수 있다면 이전보다 폭스 바겐에 더 많은 양을 실장 할 수있을 것이다. 지난해 테슬라도 자체 배터리 생산 계획을 공개 한 뒤 한국을 방문해 포스코 케미칼을 방문했다. 자동차 업체들의 ‘배터리 내재화’전략은 포스코 케미칼 등 중소기업에게 기회 다.

자동차 제조업체가 배터리를 직접 생산하더라도 소규모 관리자 회사는 영향력 범위 밖에 있습니다. 공급 업체가 배터리 회사에서 완성차 회사로 변경하는 것뿐입니다.

업계는 포스코 케미칼의 성장에 관심이 있습니다. 지난해 포스코 케미칼 양극 재 사업부는 전년 대비 257 % 성장했다. 지난해 양극 재 매출은 3 억 5,150 억원을 기록했다. 매출은 전년 (984 억원)보다 2,530 억원 증가했다. 2019 년 전기 자동차 용 양극 재의 양은 38 %에 불과했고 이듬해에는 88 %로 증가했다.

양극 재 부문도 계속 성장했다. 지난해 양극 재 매출액은 1,819 억원으로 전년 (1206 억원)에 비해 50.8 % (615 억원) 증가했다. 포스코 케미칼 에너지 소재 사업부 매출은 지난해 2 배 이상 증가했다. 지난해 에너지 소재 부문 매출은 5,332 억원으로 전체 매출의 34 %를 차지했다. 2019 년 총 매출액 중 에너지 소재 부문 매출은 14 % (2,188 억원)에 불과했다. 한 해 동안 에너지 소재 부문의 매출 점유율은 20 % 포인트 증가했습니다.

중국 시장은 포스코 케미칼의 배터리 소재 사업을 주도하고있는 것으로 보인다. 지난해 총 매출 (5332 억원)의 48 % (2,566 억원)가 중국에서 나왔다. 국내 시장 매출은 1384 억원으로 전체 매출의 26 %에 불과했다. 중국 시장에서의 판매도 같은 기간 동안 두 배 이상 증가했습니다. 2019 년 중국 매출은 1,066 억원으로 전체 매출의 48.9 %를 차지했다.

포스코 케미칼은 국내 배터리 3 사 (LG 에너지 솔루션, 삼성 SDI, SK 이노베이션)를 모두 공급하고있다. 주요 초점은 LG 에너지 솔루션입니다. 중국 난징 1, 2 공장에서 연간 매출 2,000 억원을 기록한 것으로 추정된다. 난징 공장의 용량은 15GWh입니다.

유럽 ​​시장에서의 판매도 증가했습니다. 지난해 유럽 매출은 1,163 억원으로 전년 (166 억원) 대비 7 배 증가했다. LG 에너지 솔루션 중국 공장의 용량은 70GWh이다. 전기차 280 만대를 생산할 수있는 규모 다.

포스코 케미칼은 LG 에너지 솔루션이 글로벌 Top Tier 기업으로 부상하면서 큰 수혜를 받았습니다. LG 배터리 1 개를 팔면 포스코 케미칼이 비용의 30 %를받는 것과 같다. LG 에너지 솔루션은 중국 공장의 용량을 15GWh에서 30GWh로, 유럽 공장의 용량을 100GWh로 확장 할 계획이다. 양사 간 파트너십이 탄탄한만큼 LG 에너지 솔루션 매출 증가는 포스코 케미칼 매출 증가로 이어진다.

또한 테슬라와 폭스 바겐이 배터리 직접 생산을 시작하면서 포스코 케미칼의 ‘마켓’이 국내 배터리 업체에서 해외 완성차 업체로 확대됐다. SK 이노베이션과 LG 에너지 솔루션에게 폭스 바겐의 배터리 내재화 전략은 ‘클리어 파워’와 같은 소식이지만 포스코 케미칼에게는 또 다른 기회가 있다는 의미 다. 이것이 ‘소규모 관리자’회사의 장점이라고 생각합니다.