[단독] 카카오 신세계, 이베이 코리아 인수

국내 전자 상거래 시장 3 위인 이베이 코리아 인수에 카카오, 신세계 그룹, MBK 파트너스가 참여하고있는 것으로 확인됐다.

신세계, 카카오, MBK 파트너스, 칼라일, KKR 등 글로벌 사모 펀드가 입찰을 준비하면서 연간 거래액 20 조원 규모의 이베이 코리아 인수가 뜨거워 질 전망이다. 쿠팡의 뉴욕 증권 거래소 상장으로 국내 전자 상거래 시장을 뒤 흔드는 대규모 이벤트로 주목 받고있다.

3 일 투자 은행 (IB) 업계에 따르면 이베이 코리아 매각 주최자 인 모건 스탠리와 골드만 삭스가 이달 중순 예비 입찰 일정을 인수 후보자들에게 알렸다. KKR, 칼라일, MBK 파트너스 등 대형 사모 펀드와 국내 메이저 유통 기업 신세계 그룹, 정보 기술 (IT) 강국 인 카카오 등이 참여 의사를 밝히고 투자 설명서를받은 것으로 알려졌다. eBay Korea의 판매를 설명한 (IM). 이베이 코리아와 매각 주최측은 이달 중순 예비 입찰을 통해 후보자 명단을 짤 예정이다.

IB 업계 관계자는 “카카오와 신세계는 최근 내부 심사를 거쳐 최근 로펌과 영업 자문을 협의 해 예비 입찰을 준비하고있다”고 말했다. 이베이 코리아가 매물로 나오면서 인수전이 벌어 질 것으로 예상된다”고 설명했다.

전통 유통 강국 신세계와 유통 시장에서 떠오르는 ‘메기’카카오가 유력 후보로 주목 받고있다. 상대적으로 전자 상거래 후발주자인 신세계 그룹은 이베이 코리아를 인수하면 네이버, 쿠팡 등 리더를 한꺼번에 따라 잡을 수있다. 와이즈 앱과 교보 증권에 따르면 지난해 신세계 그룹 통합 온라인 몰 SSG (SG) .com의 거래량은 3 조 900 억원으로 20 조원을 돌파 한 네이버와 쿠팡과 멀지 않은 수준이다. 수준의 절반에 불과합니다.

이베이 코리아를 품에 안으면 SSG.com의 거래 금액은 25 조원에 이르며 네이버에 이어 2 위로 빠르게 올라갈 수있다. SSG.com 성장에 주력하고 있다는 점도 신세계 그룹 인수 동기를 높일 것으로 기대된다. 모기업 이마트는 올해 SSG.com 거래량 목표를 4.8 조원으로 정하고 PP (Picking & Packing) 센터와 온라인 전용 유통 센터 네오 (NEO)를 확대하기로했다. E-Mart 오프라인 매장을 유통 센터로 사용합니다.

강력한 메신저 플랫폼을 보유한 카카오는 자회사 인 카카오 커머스를 중심으로 전자 상거래 시장에 진출 할 수있는 기회를 가졌다. 카카오는 2010 년 출시 된 ‘카카오 톡 선물’기능으로 전자 상거래 산업에 진입 한 것으로 알려졌으며 최근 거래 금액이 3 조원 이상 증가한 것으로 알려졌다. 특히 카카오 커머스는 적자가 큰 전자 상거래 시장에서도 두 자릿수 영업 이익률로 성공적으로 성장하고있다. 하지만 네이버 나 쿠팡에 비해 거래량이 적다는 단점이있다.

지난해 비 대면 쇼핑 수요가 급증하면서 네이버와 쿠팡에 소비자들이 환호했다. 네이버 쇼핑의 검색 접근성, 강력한 멤버십 혜택, 쿠팡 로켓 배달 등 킬러 서비스에 집중했다. 그러나 카카오가 eBay Korea 인수에서 승자가된다면 네이버와 쿠팡의 2 차 결승전 구성을 3 차 결승으로 전환 할 수있는 기회가 될 것이다.

대규모 사모 펀드 입찰은 신세계, 카카오 등 전략 투자자 (SI)의 변수로 작용할 것으로 예상된다. 사모 펀드는 강력한 재정력으로 독립적으로 취득 할 수 있지만 신세계, 카카오 등 SI와 언제든지 파트너십을 형성 할 수있다. 이베이 코리아의 몸값이 약 4 조 ~ 5 조원으로 예상된다는 사실은 SI가 자금력을 확대하기 위해 금융 투자자 (FI)와 제휴 할 가능성을 높이고있다.

하지만 MBK 파트너스는 신세계 이마트와 경쟁하는 홈 플러스를 보유하고있어 실제로 SI로 분류 될 수있다. MBK 파트너스는 오프라인 유통을위한 홈 플러스와 전자 상거래를위한 이베이 코리아를 연결하는 볼트 온 전략으로 또 하나의 거대 유통 회사 설립의 큰 그림을 만들 수 있습니다.

IB 업계 관계자는 “쿠팡은 코로나 19 위기를 비 대면 쇼핑의 기회로 만들었고, 미국 상장을 통해 막대한 추가 자금을 조달하면서 시장이 크게 변화하고있다”고 말했다. 그렇게 될 것입니다. “라고 그는 예측했습니다.

[진영태 기자 / 김태성 기자 / 강인선 기자]
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