서학 개미, 삼성 라이벌 TSMC에 매월 2,400 억원 상금

입력 2021.02.17 14:59

Tesla 2 년차 순 구매
영업 이익 증가와 일본 시설 투자의 영향

지난달 중순 직장인 인 홍씨 (31 세)는 대만 반도체 파운드리 (위탁 제조) 회사 인 대만 반도체 제조 회사 (TSMC)의 주식 100 주를 매입했다. 김 대표는 “반도체의 큰 호황이 올 것이라는 전망이 많아 파운드리 분야의 선두 주자 인 TSMC에 투자했고 한 달 만에 주가가 크게 올랐다”고 말했다. 그는 주당 약 120 달러에 주식을 샀지 만 현재 TSMC 주가는 140 달러 이상입니다.

국내 투자자들이 세계 최대 파운드리 기업인 TSMC 매입에 집중 한 것으로 나타났다. TSMC는 글로벌 반도체 파운드리 분야에서 54 %의 시장 점유율을 가진 기업입니다 (2020 년 말 시장 조사 기관 트렌드 포스 기준). 시장 점유율 측면에서는 삼성 전자 (17 %), 미국 글로벌 파운드리, 대만 UMC (각 7 %) 등 후발주를 압도하고있다. 올해 반도체 산업은 수요 회복으로 인해 크게 개선 될 것으로 전망된다. 많은 분석가들은 TSMC가 이러한 반도체 생산 증가로부터 가장 많은 혜택을받을 것이라고 말합니다.



대만 신주시에 위치한 TSMC 본사. / 블룸버그

17 일 한국 예탁 결제원에 따르면 국내 투자자들은 지난 1 개월 (1 월 16 일 ~ 2 월 15 일) 동안 TSMC 주식을 2 억 1,370 만 달러 (약 2,400 억원)에 순매수했다. 국내 투자자들의 외국인 주식 투자액은 테슬라 (4 억 4 천만 달러)에 이어 가장 많은 금액이다. 최근 자율 주행 차를 공식 출시 해 국내에서 큰 주목을 받고있는 애플 주식 순매수 액 (2 억 1,464 만달 러)보다 89 만달 러가 많다.

국내 투자자들이 TSMC에 적극적으로 투자하는 이유는 TSMC가 지난해 22 조원 이상의 영업 이익을 올렸고, 반도체 산업 호황으로 올해 성장이 예상되기 때문이다. 또한 일본 등 제 3 국에 과감한 투자를하겠다는 TSMC의 결정이 영향을 미친 것으로 보인다.

TSMC는 지난해 영업 이익 5,565 억원 (TWD, 약 22 조 2,000 억원)을 기록했고 영업 이익은 전년 (3370 억원)보다 65 % 급증했다. 지난해 TSMC의 영업 이익은 미국 인텔 (237 억달러, 약 26.5 조원)보다 적었다. 삼성 전자 (005930)반도체 사업부의 영업 이익 (18 조 811 억원)이 크게 늘었다.

TSMC가 주목을받는 이유는 올해 반도체 산업이 작년보다 나아질 것으로 예상되기 때문이다. 산업 통상 자원부와 국내외 연구 기관에 따르면 올해 글로벌 경제 성장률 (GDP)은 약 5 %, 세계 무역량은 7.2 % 성장할 것으로 예상되지만 반도체는 시장 성장률은이를 초과 할 것으로 예상됩니다. 세계 반도체 시장 통계기구 (WSTS)는 올해 반도체 시장 매출이 전년 대비 8.4 % 증가한 4,694 억 달러에이를 것으로 전망했다.

특히 올해 전기차에 사용되는 자동차 용 반도체는 부족한 상황에서 TSMC가 수혜를받을 것으로 예상된다. TSMC는 세계 자동차 반도체 생산의 약 10 %를 담당하고 있으며 자동차 반도체 가격을 최대 15 %까지 인상 할 계획입니다.



그래픽 = 송윤혜

TSMC의 과감한 일본 투자도 국내 투자자들의 투자 심리를 자극했다.

일본 니혼 케이 자이 신문 (닛케이)에 따르면 TSMC는 일본 정부와 협력하여 반도체 개발 회사를 설립하기 위해 도쿄 인근 쓰쿠바에 200 억 엔 (약 2,100 억 원)을 투자하고있다. TSMC는 지난해보다 12 조원을 투자 해 미국 애리조나에 첫 해외 공장을 짓고 해외 투자 지역을 일본으로 확대했다. 반도체 업계는 TSMC가 인텔, 애플, 퀄컴 등 주요 고객이 밀집한 미국과 반도체 소재 · 장비 선진국 인 일본에 거점을 구축해 시장 지배력을 높이고 있다고 분석했다.

국내 투자자들이 2 억 달러 이상에 순매수 한 TSMC의 주가가 치 솟고있다. 작년 말 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 $ 109.04 (12 월 31 일 마감)에 마감 된 TSMC는 지난달 29 일에 $ 121.52로 상승하여 한 달 동안 $ 12.48 (11.4 %) 올랐습니다. 16 일 (현지 시간) 1 개월도 채 안되어 지난달 말보다 18.53 달러 (15.2 %) 오른 140.05 달러였다.

이승우 유진 투자 증권 (001200)연구소 장은“이제 반도체 산업은 글로벌 기업들이 자체 서비스에 특화된 반도체를 자체 설계하고 기성품처럼 만들어 판매되는 반도체가 아닌 파운드리에 생산을 맡기는 구조로 변화하고있다. ” 그리고 Amazon, Microsoft 및 Google도 자체적으로 설계하므로 파운드리 산업이 크게 성장할 것입니다. “

이 이사는 “파운드리 분야에서 압도적 인 경쟁력을 가지고있는 TSMC에 대한 투자자들의 관심은 반도체 산업의 변화와 밀접한 관련이있다”고 덧붙였다.

.Source