남나 ‘삼성 전자 1 만년 2 위’… 세계 1 위 애플에 이어 인텔이 치고

입력 2021.02.01 06:00

기록적인 매출에도 불구하고 Apple과 Intel
작년 4 분기에 스마트 폰을 Apple에 공유
인텔, 견고한 1 위 … 삼성, TSMC에 이어 3 위
대규모 투자 및 M & A 발표, ‘가려운 길’

미중 무역 분쟁과 신종 코로나 바이러스 감염증 (코로나 19)에도 불구하고 지난해 영업 이익 4 위를 기록한 삼성 전자는 주력 ​​사업 인 모바일 (스마트 폰, 노트북)에서 세계 1 위 기업이다. , 태블릿 등) 및 반도체. · 인텔과의 격차를 전혀 좁히지 못한 것으로 밝혀졌습니다.

지난해 4 분기 애플의 영업 이익은 삼성 전자 IM (IT 모바일) 사업부의 연간 영업 이익보다 3 배나 높았다. 스마트 폰 시장의 4 분기에도 애플은 23.4 %의 점유율로 삼성을 앞지르며 1 위에 올랐다. 삼성 전자가 2017 년 2 분기에 반전을 허용 한 이후 인텔은 2019 년 1 분기 이후로 추월을 전혀 허용하지 않았다.

올해도 코로나 19 등 다양한 경제 불확실성에 대한 우려 속에 시장 전망이 불확실하고 삼성 전자가 ‘만년 2 위’로 남을 것이라는 업계 불안감이 커지고있다. 삼성 전자는 116 조원의 현금으로 3 년 이내에 대규모 M & A를 추진해 성장 모멘텀을 이어갈 계획이지만 경쟁사들도 대규모 투자를 예상하고있어 쉽지 않다.

◇ 애플, 4 분기 매출 1,000 억 달러 시대 열다… 아이폰 12 스프린트

지난해 4 분기 애플은 114 억 3 천만 달러 (약 122.6 조원)의 매출을 기록하며 분기 매출 사상 최고치를 기록했다. 4 분기 영업 이익은 28 억 5000 만달 러 (약 32 조 15 억원)였다. 이러한 호의적 인 성능은 작년 10 월에 출시 된 iPhone 12의 인기 덕분이었습니다. 코로나 19의 비 대면 추세에 따라 아이 패드와 맥 판매도 두 자릿수 증가했다.

삼성 전자 IM 사업부는 지난해 매출 99 조 5,900 억원으로 애플 분기 매출보다 적다. 또한 IM 사업부의 연간 영업 이익 (1 조 1 천억원)은 애플 분기 영업 이익의 3 분의 1에 불과했다.

시장 조사 기관 IDC에 따르면 애플은 지난해 4 분기 스마트 폰 시장에서 9,110 만대를 출하 해 시장 점유율 23.4 %로 세계 1 위를 기록했다. 반면 삼성은 같은 기간 7390 만대에 불과해 시장 점유율은 19.1 %로 20 %도 채되지 않았다.

삼성 전자는 갤럭시 S21의 조기 출시로이 시장에서 잃어버린 점유율을 빼낼 계획이지만, 애플과 삼성 전자의 격차는 더욱 벌어 질 것으로 예상된다. 시장 조사 업체 Strategy Analytics (SA)에 따르면 올해 5 세대 이동 통신 (5G) 스마트 폰 시장은 6 억대에이를 것으로 예상되는데, 이는 지난해의 두 배 이상인 2 억 7000 만대에 달할 것으로 예상된다. 이 시장에서 애플은 29 %의 시장 점유율로 1 위가 될 것으로 예상된다. 삼성 전자는 16.8 %를 기록 할 것으로 예상된다.

◇ 인텔 위기, 세계 1 위… 삼성 전자도 파운드리 TSMC에 이어 3 위

인텔은 지난해 매출 784 억원 (약 87.3 조원), 영업 이익 237 억원 (약 26.5 조원)을 기록했다고 밝혔다. 전년 대비 매출은 8.2 %, 영업 이익은 7.5 % 증가했다. 라이벌 AMD가 쫓고 마이크로 프로세싱 도입에 어려움을 겪고 있음에도 불구하고 여전히 세계 1 위 자리를 고수하고 있습니다.

삼성 전자의 반도체 사업은 지난해 매출 72 조 8600 억원, 영업 이익 18 조 81 억원을 기록했다. 전년 대비 각각 12 %, 4.8 % 증가했지만 인텔의 수익 증가율보다 약간 낮았다. 삼성 전자는 2017 년 2 분기 인텔을 제치고 세계 1 위 자리에 올랐다.

삼성 전자는 또한 영업 이익이 세계 1 위 파운드리 (위탁 반도체 생산) 인 TSMC에 비해 열등한 것으로 나타났다. TSMC는 지난해 매출 1 조 3,615 억 대만 달러 (TWD, 약 54.3 조원), 영업 이익 5,565 억 대만 달러 (TWD, 약 22200 억원)를 달성했다. 매출은 삼성 전자보다 낮았지만 영업 이익은 3 조원 정도였다. 이는 TSMC가 삼성 전자보다 더 효율적으로 비즈니스를 수행했음을 의미합니다.

2018 년까지 TSMC의 영업 이익은 삼성 전자 반도체의 3 분의 1 수준이었다. 하지만 지난해 영업 이익 20 조를 돌파하며 삼성 전자를 넘어 섰다. 올해는 삼성 전자와의 격차를 벌리기 위해 31 조원의 자금이 시설에 투입된다.

◇ 삼성 전자, 대규모 M & A 및 설비 투자 발표… “역사에 대한 투자가 아니면 어려울 것”

지난달 28 일 삼성 전자 경영 지원실 최윤호 사장은 2020 년 연차 및 4 분기 실적 발표 이후 열린 컨퍼런스 콜에서 “삼성 전자는 시장 주도권을 더욱 공고히하겠다”고 밝혔다. “이를 위해 우리가 보유한 자금을 적극 활용하여 전략적으로 설비 투자를 확대하고 M & A를 추진하겠습니다.”

현재 삼성 전자는 지난해 3 분기 기준으로 11 조원의 현금 자산을 보유하고있다. 업계에서는이 돈이 자동차 반도체 및 파운드리로 흘러 갈 것으로 예상합니다. 가장 강력한 인수 목표는 세계 자동차 반도체 시장에서 두 번째로 큰 시장 점유율을 차지하는 네덜란드의 NXP와 스위스에서 네 번째 인 STMicroelectronics입니다. 그러나 삼성 전자는“타이밍도 목표도 없다”며“M & A가 임박하지 않다”고 말했다.

시설 투자 규모에도 관심이 있습니다. 지난해 삼성 전자는 반도체, 디스플레이 등 설비에 2019 년 대비 43 % 증가한 38.5 조원을 투자했다. 올해 파운드리 투자는 TSMC를 따라 잡을 것으로 예상됩니다. 메리츠 증권 김선우 연구원은“산업 구조 (TSMC에 이어)에 따라 파운드리 설비 투자가 불가피하게 늘어난다”고 말했다. 증권 시장은 삼성 전자가 올해 파운드리를 포함한 시스템 반도체 사업에 11 조원을 투자 할 것으로 내다봤다.

업계 관계자는 “파운드리에서 TSMC와의 격차가 큰 상황에서 삼성 전자가 공격적인 투자를하지 않으면 영원히 2 위로 떨어질 것”이라고 말했다. 기능을 기반으로 폼 팩터 (장치 유형) 혁신과 같은 기술 투자가 이루어져야합니다. “