삼성 바이오 로직스 인천 송도 3 공장 / 한경 DB
삼성 바이오 로직스(838,000 -1.30 %)창업 9 년 만에 연간 매출 1 조원 돌파 코로나 19 유행으로 인해 위탁 생산 (CMO) 수요가 증가하고 코로나 19 치료제 판매가 조기에 인식 된 것으로 분석됐다.
27 일 국내 증권사들은 삼성 바이오 로직스가 올해도 실적 성장을 지속 할 것으로 내다봤다. 목표 주가도 한꺼번에 올랐다.
삼성 바이오 로직스는 지난해 매출 1 조 1,600 억원, 영업 이익 2 조 9,200 억원을 기록했다. 매출액은 전년 (7,016 억원)보다 66 % 증가했다. 영업 이익은 219 % 증가한 917 억원을 기록했다.
3 공장을 포함한 전체 공장 가동률이 상승하고 코로나 19 처리 용 CMO 매출이 반영 되었기 때문이다. 허 혜민 증권(146,500 -2.66 %) 연구원은 “특히 4 분기 생산 매출의 일부가 예상보다 빨리 인식 된 것이 어닝 서프라이즈의 가장 큰 요인으로 보인다”고 말했다.
신한 금융 투자 이동건 연구원은 4 분기 각 공장 가동률은 1 공장 60 %, 2 공장 가동 최대치, 3 공장 50 % 였다고 말했다. ” 부분적으로 공연에 반영되었습니다.”라고 설명했습니다.
서미화 유 안타 증권(3,125 -3.10 %) 연구원은 “영업 이익도 매출 증가에 따른 영업 레버리지 효과로 시장 기대치 (컨센서스)를 크게 상회했다”고 말했다. 지난해 삼성 바이오 로직스의 영업 이익률은 25 %로 2019 년 13 %에서 거의 두 배 가까이 증가했다. 매출 및 관리비 증가에도 불구하고 매출이 크게 증가하면서 영업 레버리지 효과도 더해진 것으로 분석됐다.
올해 제 3 공장 가동률 급등에 주목할 필요가있다. KB 증권 홍가혜 연구원은 “올해 모든 공장이 본격 가동을 앞두고 있으며 최대 성능이 기대된다”고 말했다. .
신규 4 공장의 조기 수주도 추가적인 상승 여력 (모멘텀)으로 작용할 것으로 예상된다. 지난해 하반기 착공 한 4 공장은 내년 하반기 일부 생산 라인을 시작으로 2023 년 상용화를 시작할 예정이다.
한국 투자 증권 진홍국 연구원은 “올해 4 공장 수주 활동에 주력 할 것”이라고 말했다. “미래 주가의 주요 촉매제는 4 공장 규모가 될 것”이라고 말했다. 이동건 연구원은“4 공장의 첫 수주는 올 하반기부터 내년 상반기까지 이뤄질 것으로 예상된다”고 말했다.
허 혜민 연구원은“올해 3 공장 가동률 급증에 따른 이익 레버리지 효과가 기대된다”고 말했다. 이것은 예상 된 일입니다.”그가 말했다.
신한 금융 투자와 메리츠 증권은 삼성 바이오 로직스의 목표 주가를 각각 100 만원으로 상향 조정했다. 키움 증권은이를 98 만원으로 모금했다.
김예나 기자 [email protected]
Ⓒ 한경 닷컴은 무단 전재 및 재배포 금지