‘TSMC’, 올해 30 조원 돌파 … ‘삼성’, 파운드리 설비 고집 투자
애플 등 우수 고객사로 몰두 한 세계 1 위 TSMC, 공격적인 투자 예측
‘총수 부재’삼성은 ‘고의 모드’… ‘파운드리 분사’분석
500 개 기업> 전자 | 2021-01-27 07:00:05
세계 1 위 파운드리 기업 TSMC가 올해 시설 투자에 30 조원을 투자 해 ‘슈퍼 갭’공세를 강화했다. 반면 애플과 같은 우수 고객을 확보하지 못한 삼성 전자는 막대한 설비 투자에 대해 신중하다. 일부 애널리스트들은 삼성 전자가 팹리스 (반도체 디자인) 고객 유치를 위해 파운드리 사업부를 분사해야한다고 말한다.
27 일 업계에 따르면 TSMC는 최근 실적 발표에서 올해 설비 투자에 250 ~ 280 억달러 (약 27 ~ 31 조원)를 투자하겠다고 밝혔다. 이는 업계 예상 최대치 인 200 억 달러를 상회하는 규모로 지난해 글로벌 5 대 파운드리 기업의 총 설비 투자 (27 조원)에 해당한다.
TSMC가 이렇게 공격적인 설비 투자를 할 수 있었던 이유는 애플, 퀄컴 등 안정적인 수익원이 있기 때문이다. 특히 5G 확대로 수주가 급증하면서 공급이 수요를 따라 가지 못하고있다. 폭스 바겐과 같은 일부 자동차 제조업체는 반도체 공급이 감소함에 따라 생산 라인을 축소하고 있습니다. TSMC는 이번 투자를 통해 생산 능력을 대폭 늘려 수요를 포착하고자합니다.
파운드리 후발주자인 삼성 전자도 2018 년 파운드리를 포함한 시스템 반도체에 약 133 조원을 투자 해 TSMC를 넘어 설 청사진을 제시했다.이 중 설비 투자는 10 년 간 60 조원으로 TSMC의 두 배에 달한다. 올해 연간 투자. 최근 블룸버그 뉴스는 삼성 전자가 미국 오스틴 파운드리 공장 증설을 위해 약 11 조원 투자를 고려하고 있다고 보도했지만, 이는 TSMC 투자 규모와도 다르다.
자료 : 각사 / 단위 : 조원
TSMC는 꾸준한 투자를 바탕으로 삼성 전자의 경쟁력을 위협하고 있습니다. 지난해 삼성 전자가 TSMC에 반도체 부문 영업 이익 2 위를 부여한 것으로 알려졌다. 메모리 반도체 호황기에 2017 년과 2018 년 1 위를 기록하며 과거 인텔과 함께 2 위를 차지한 삼성 전자에게는 고통스러운 문제 다. 특히 글로벌 파운드리 시장 점유율에서 TSMC는 지난해 4 분기 기준 55.6 %로 삼성 전자 16.4 %를 훨씬 앞섰다.
삼성 전자가 과감한 투자 결정을 내리고 TSMC가 올해 대규모 투자를 발표 한 이유는 고객 확보가 필요한 파운드리 산업의 특성 때문으로 분석된다. TSMC와 달리 우수한 고객을 확보 할 수없는 상황에서 과도한 투자가 향후 리스크로 작용할 수 있음을 의미합니다. 투자 결정을 이끌어야 할 이재용 삼성 전자 부회장도 재판권 환송 판결로 수감 돼 삼성 전자의 우려가 깊어졌다.
업계 관계자는“파운드리 시장에서는 기술이나 가격에 명확한 격차가없는 한 파트너 제조업체를 잘 바꾸지 않습니다. 고객 확보를 전제로하면 실질적인 시장 점유율 확대로 이어질 수 있습니다.
삼성 전자는 반도체 설계와 위탁 생산을 동시에 수행하는 종합 반도체 기업이지만 TSMC는 순수 위탁 생산 사업만을 수행하고 있습니다. 따라서 우량 팹리스 (반도체 설계) 업체 입장에서는 잠재적 경쟁자가 될 수있는 삼성 전자가 아닌 TSMC에 생산을 위탁 할 때 기술 유출 부담이 적다. 실제로 Apple, Qualcomm, Nvidia 및 AMD와 같은 주요 팹리스 회사는 TSMC를 통해 많은 제품을 생산하고 있습니다. 삼성 전자도 Qualcomm과 Nvidia로부터 일부 주문을 받았지만 TSMC와는 거리가 멀다.
박재홍 삼성 전자 파운드리 사업부 부사장이 2019 년 미국 실리콘 밸리 삼성 전자 DSA 사무소에서 열린 ‘안전 포럼’에서 기조 연설을하고있다.<사진=삼성전자>
파운드리 산업의 특성을 잘 알고있는 삼성 전자는 구조적 한계를 극복하기 위해 전 세계를 돌며 고객 유치를 위해 SFF (Samsung Foundry Forum)와 세이브 포럼을 진행하고있다. Foundry Forum을 통해 회사의 기술 로드맵과 강점을 고객에게 소개하고 Safe Forum은 삼성 전자의 검증 된 설계 지원 솔루션을 제시하여 협력을 선도하는 방법입니다.
그러나 애널리스트들은 삼성 전자가 향후 파운드리 시장 점유율을 획기적으로 높이기 위해서는 결국 파운드리 부문에서 분사해야 할 것이라고 말했다. 일반 반도체 업체에 대한 기술 유출 우려를 해소하여 팹리스 고객 유치 능력을 높여야한다는 뜻이다. 같은 이유로 SK 하이닉스는 2017 년 파운드리 사업을 자회사 SK 하이닉스 시스템 IC로 분사했다.
업계 관계자는 “삼성 전자 파운드리 사업에서 TSMC를 확보하겠다는 비전은 현 상황에서 현실과 맞지 않는 것 같다”고 말했다.
[CEO스코어데일리 / 유영준 기자 / [email protected]]
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