시장에서 넉넉한 돈이 증권 시장으로 빠르게 흘러가는 ‘머니 무브’가 본격화되고있다. 기존의 저축 통장을 깨뜨리는 것 외에도 은행과 증권사로부터 대출을 받아 주식에 투자하는 ‘부채 투자’현상이 심화되고있다. 이에 금융 당국은 향후 주가가 급격히 하락할 경우 빚을 갚을 수없는 신용 대출 부실을 우려하고있다.
17 일 금융권에 따르면 KB 국민 · 신한 · 하나 · 우리 · 농협 5 대 시중 은행의 이달 14 일 정기 예금 총 잔액은 6 조 9,858 억원이다. 이는 지난해 말 (640 조 7,257 억원)에 비해 9 조 7,399 억원 감소한 것이다.
이 기간을 참고로 한 이유는 주가 지수 인 코스피가 지난해 10 월 30 일 (2267) 이후 급등 해 이달 11 일 주중 3266을 기록했기 때문이다. 전문가들은 단 2 개월 5 일 만에 1,000 포인트 가까이 뛰는 현상으로 은행 고객들이 예금을 파기하고 주식에 투자하기 시작했다고 믿습니다. 같은 기간 할부 금액은 4 조 9,856 억원에서 4 조 1,940 억원으로 2,083 억원 증가했다. 하지만 지난해 12 월 이후 급격히 감소했다. 지난해 11 월 말과 비교하면 12 월에는 1,067 억원, 올해 14 일에는 1,270 억원이 추가로 줄었다. 단기 자금으로 언제든지 인출 할 수있는 수요 예금 잔액은 더욱 빠르게 감소했다. 올해는 11 조 7575 억원 감소했다. 최근 몇 년 동안 일부 분석가들은 고소득 소유자가 은행에서 주식 시장으로 돈을 이체하여 적극적으로 투자하고 있다고 말합니다.
시중 은행 PB는 “올해 고 부가가치 부자들이 정기 예금에서 취소 된 자금과 잉여 자금을 수요 예금에서 주식으로 이체하고있다”고 말했다. 일부 금융권은 연초부터 마이너스 통장 개설 등 신용 대출 한도도 주식 시장 상황과 깊은 관련이 있다고 분석했다. 지난해 말부터 금융 당국이 은행 업종 전문 신용 대출 상품을 규제함에 따라보다 편리한 시장이 늘어나고있다. 하루 개장 마통 수는 지난해 12 월 31 일 1048 개에서 이달 14 일 2204 개로 약 2.2 배 증가했다.
이에 따라 이달 14 일까지 5 대 은행의 신규 마이너스 통장은 2,588 개, 마이너스 통장 잔고는 1 조 6,602 억원 (46 조 5,310 억원 → 48 조 1,112 억원) 증가했다.
문제는 금융 당국이 은행 대출 상한선 (월 2 조원)을 정하고 규제하는 동안 증권사의 대출은 사실상 무시된다는 점이다. 고객이 증권사로부터 담보로받은 신용 대출 잔액은 이달 14 일 기준 2 조 2,260 억원으로 사상 최고치를 기록했다. 특히 증권사의 신용 대출에 대한 은행 대출보다 금리가 높아 부실에 대한 우려가 높다는 지적도있다.
최근에는 점점 더 많은 투자자들이 연금 계좌의 주식에 직접 투자하기로 선택합니다.
지난해 말 현재 미래에셋 대우, NH 투자 증권, 한국 투자 증권, 삼성 증권, KB 증권, 증권사 등 6 개 증권사 연금 저축 계좌 상장 지수 펀드 (ETF) 잔고 신한 금융 투자는 1 조 1,912 억원을 기록했습니다. 이는 2019 년 말 대비 306 % 증가한 것입니다. 총 연금 저축 계좌 잔고 중 ETF 잔고 비율은 11.8 %로 전년보다 8.0 % 포인트 증가했습니다.
단순한 연금이 아닙니다. 지난주 코스피가 3150까지 올랐지 만 주식 시장의 대기 자금은 여전히 60 조원이 넘는다. 금융 투자 협회에 따르면 14 일 현재 투자자 예금은 67 조 8,236 억원이다. 이는 작년 같은 기간에 비해 142.4 % 증가한 것입니다. 투자자 예금은 개인 투자자가 주식을 매입하기 위해 증권 회사에 위탁하는 자금입니다. 12 일에는 사상 최고치를 기록한 74 조 4559 억원으로 지난주 개인이 98 조원을 구매하면서 다소 감소한 것으로 보인다. 수시로 주식으로 유입 될 수있는 CMA 잔고도 14 일 기준 63 조 8,444 억원을 기록했다.
은행과 증권사에서 준비한 대출이 ‘블랙홀’과 같은 주식 등 자산 시장에 빨려 들어가면서 금융 당국도 우려가 커지고있다.
이주열 한국 은행 총재는 15 일 주식 시장에서 KOSPI 3000을 돌파하는 등 자산 시장의 과열에 대한 우려가 커지고 있다고 말했다. “상승률은 이전에 비해 매우 빠르지 만 걱정이된다. 이 과속이 작은 충격이라도 크게 흔들릴 수 있다는 것을. ” 공개. 이 지사는 “코스피가 매일 치 솟고 있고, 상승세가 거품인지 아닌지 미리 판단하기 어렵지만 시장 참가자들의 기대치가 변하면 주가가 조정될 가능성이있다”고 덧붙였다.
[문일호 기자 / 김규식 기자]
[ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]