2021 년 첫 번째 Crypto Long & Short 칼럼은 기존 기사 형식에서 벗어나 Kaiko, IntoTheBlock, skew.com 및 Arcane Crypto와 같은 업계 리더를 나타냅니다. 다음은 분석가가 선택한 작년 암호 화폐 시장의 주요 차트 중 일부입니다.
암호 화폐 시장에 대한 분석은 깊이와 우수성 측면에서 지난 한 해 동안 상당한 진전을 이루었습니다. 이는 투자자들에게 암호 화폐 생태계에 대한 더 나은 이해를 제공했을뿐만 아니라 암호 화폐 자산과 암호 화폐 시장의 전문성과 매력에 대해서도 배웠습니다. 여기에 제공된 링크를 통해 이러한 분석가가 수행하는 작업과 제공하는 데이터에 대한 자세한 정보를 얻을 수 있습니다.
(Kaiko 및 Arcane Crypto에 대한 데이터는 CoinDesk Research Hub에서도 찾을 수 있습니다.)
1. Clara Medalie, Kaiko 사업 개발 전략 부서
2020 년 3 월 암호 화폐 시장이 붕괴했을 때 투자자들은 업계 역사상 가장 빠르고 빠른 속도로 암호 화폐를 매진했습니다. 단 한 시간 만에 비트 코인 가격은 수천 달러가 하락했고 유동성은 말 그대로 증발했습니다.
아래 차트는 초기 시장 붕괴 직전부터 코인베이스 원장에 기록 된 총 비트 코인 판매 / 구매 주문을 보여줍니다. 3 월 12 일 오전 10시 30 분경 시장 붕괴가 시작된 지점을 보면 당시 중가에 해당하는 주문량이 급감 한 것을 알 수있다. 이로 인해 유동성 경색이 발생하여 시장 가격이 급락했습니다.
제가이 차트를 가장 좋아하는 이유는 암호 화폐 시장에서 유동성을 창출하고 유지하는 데있어서 마켓 메이커의 역할의 중요성을 보여주기 때문입니다.
3 월 암호 화폐 시장의 붕괴에서 배운 교훈은 ‘시장 가격 발견 메커니즘에서 그 순간에 결정된 자산의 진정한 가치’가 자산 가격이 아니라 자동으로 인한 멈출 수없는 악순환이라는 것입니다. 청산 및 유동성 증발. 미래에 암호 화폐 시장이 성숙 해지고 유동성이 향상됨에 따라 이러한 대규모 붕괴는 점점 더보기 어려워 질 것입니다.
2. Lucas Outumuro, Into the Block 수석 분석가
Into the Block은 온 체인 전송이 $ 100,000를 초과하는 거래를 ‘대규모 거래’로 분류합니다. 대규모 거래는 기관 투자자 및 고소득 투자자의 거래 상태를 이해하는 지표로 사용됩니다.
2020 년에 비트 코인 블록 체인의 대규모 거래는 기관 투자자들의 관심이 높아지면서 급증했습니다. 2020 년 12 월, 일일 평균 대규모 거래량은 300 억 달러를 초과했습니다. 하루 평균 70 억 달러를 기록한 2019 년 12 월보다 4 배 이상 증가했습니다.
3. Skew.com의 CEO, Emmanuel Goh
2020 년에 기관은 마침내 비트 코인에 투자하기 시작했지만 구체적인 투자 방법은 이전의 예상과 달랐습니다. 헤지 펀드와 같은 전문 투자 기관은 종종 신흥 시장의 비 효율성에주의를 기울여 수익을 노리고있었습니다.
특히 2020 년 마지막 분기에 Chicago Commercial Exchange (CME)의 비트 코인 선물 계약에서 차입금이 증가함에 따라 매도 포지션이 매주 최고치를 기록했습니다.
4. Bendik Norheim Schei, Arcane Crypto Research 이사
2020 년 상반기에 탈 중앙화 금융 (DeFi)의 도입이 어느 정도 발생했으며 특히 대출 프로토콜이 시장을 지배했습니다.
그 당시 DeFi에 투자 된 총 자금은 7 억에서 10 억 달러 사이에서 비교적 안정적이었습니다. 그런 다음 6 월 16 일 Compound가 거버넌스 토큰을 출시했을 때 DeFi 분야는 말 그대로 폭발을 경험했습니다. 이자 농업으로 수익을 낸 참가자들이 붐볐다.
2020 년 DeFi에 투자 된 자금은 145 억 달러로 전년도 6 억 7 천만 달러에 비해 2100 % 증가했습니다. 12 월에 확인 된 DeFi 관련 개별 주소가 1 월에 비해 10 배 증가한 100 만 개에 이른 것으로 확인되었습니다.
대출 플랫폼과 탈 중앙화 거래소 (DEX) 모두 강력한 성장을 보인 반면 파생 상품 플랫폼의 성장은 느 렸지만 여전히 강했습니다.
2021 년 전망 : 중앙 집중식 파생 상품 시장에 대한 규제 강화로 투자자들이 대안을 모색하기 시작하면서 DeFi 파생 상품 플랫폼의 성장이 가속화 될 것으로 예상됩니다.
어려운 평가
작년 거시 시장을 매년 또는 매주 평가하는 것보다 (나보다 더 넓은 관점에서 심층적 인 평가를 할 수있는 사람이 더 많다고 생각한다), 2020 년을 뒤돌아 보며 예외적 인 관찰로 말을 사용하겠습니다 내 평가를 대체합니다.
“왼쪽과 오른쪽을보고 조심스럽게 길을 건너지 만 잠수함에 맞았습니다.”
“길을 건너야 할 때와 같고, 오른쪽과 왼쪽을 조심스럽게 바라보다가 잠수함에 치이는 것과 같습니다.”
우리가 항상 제공하는 성능 비교 차트도 여기에서 공유됩니다. 그 이유를 알게 될 것입니다.
2020 년 비트 코인 시장에 대한 심층 분석을 찾고 있다면 Bradley Koon CoinDesk의 기사를 추천합니다.
· NewsPeppermint에 의해 번역됨.
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