‘방탄 소년단 군단이 될 수있다’, 미국 이타카 인수로 대히트 …

[하나금융투자 리포트]

목표 주가 320,000 → 360,000 원 ↑ … ‘매수’의견

2 일 미국 이타카 홀딩스 100 % 인수 발표

기업 가치 최소 3 조원 증가 예상

방탄 소년단의 모습 ./ 사진 = 하이트

하나 금융 투자자 하이브 (이전 빅 히트 (352820)) 미국 종합 미디어 기업 이타카 홀딩스 인수를 통해 기업 가치가 3 조원 이상 증가 할 것으로 분석했다. 하나 금융 투자는 하이브 목표 주가를 32 만원에서 36 만원으로 상향했다. 우리의 평가는 ‘구매’입니다.

출처 = 하나 금융 투자 연구 센터

5 일 금융 감독원 전자 공시 시스템에 따르면 하이브는 2 일 미국 현지 법인 인 빅 히트 아메리카를 통해 이타카 홀딩스 지분 100 %를 1 조 8000 억원에 인수한다고 밝혔다. 세계적으로 유명한 팝스타 인 Scooter Brown이 설립 한 Ithaca Holdings는 음악 관리, 음반사, 영화 및 TV 프로그램 분야를 아우르는 종합 미디어 지주 회사입니다. 방시혁 하이브 회장은“이번 파트너십은 누구도 상상하지 못한 새로운 도전”이라고 말했다. 말했다. 앞서 하이브는 이사회 결의를 통해 음반 사업부와 음반 사업부를 분할 해 ‘빅 히트 뮤직’을 설립하겠다고 밝혔다.

하나 금융 투자는 이번 거래를 통해 하이브가 글로벌 No.1 대행사 및 팬 커뮤니티 플랫폼으로 변신 할 수 있었다고 평가했다. Ithaca Holdings는 YouTube 구독자 1 위 및 4 위인 글로벌 아티스트 Justin Bieber 및 Ariana Grande와 제휴하고 있습니다. 하나 금융 투자 이기훈 연구원은“BTS는 글로벌 아티스트 유튜브 구독자 3 위, 2 위인 블랙 핑크 위 버스 (하이브 팬 커뮤니티 플랫폼)가 입점 할 예정이다. 2 천억 명에 달합니다.” 그는 “이번 딜을 통해 MD, 콘텐츠 등 지적 재산권을 통한 간접 판매가 증가하고 가요계의 높은 협상력이 비 유기농 추가 성장으로 이어질 것으로 보여 압도적 인 글로벌 No.1 팬 커뮤니티 플랫폼이 될 것”이라고 말했다. . “

하이브는 2 ~ 3 년 만에 3 조원 이상의 기업 가치 성장을 달성 할 것으로 예상된다. 이씨는 “이타카 홀딩스의 올해와 내년 매출은 약 2,000 억원, 3000 억원으로 추산된다”고 말했다. “내년 영업 이익 1,000 억원에 기여하고 영업 이익률 30 %를 기록 할 것으로 기대된다”고 말했다. 이어 “증자를 통해 주주 가치는 9 % 희석되지만 기업 가치는 현행 (8 조 6,000 억원)보다 30 % 이상 확대 될 수있다”고 설명했다.

연구원은 또“하이브는 빠르게 V- 라이브를 인수하고 YG 플러스의 대주주 2 명에게 투자했으며 상장 후 6 개월 동안 이타카 홀딩스를 인수했다. 대기중인 이벤트가 두 개 이상있을 수 있습니다.” 그는“단기적으로는 연간 1 조원 이상의 MD 거래를 처리 할 수있는 물류에 투자 할 필요가 있고 중장기 적으로는 메타 버스에 대한 엄청난 투자 기회가 올 것”이라고 덧붙였다.

/ 이승배 기자 [email protected]

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