왼쪽부터 최태원 SK 그룹 회장, 구광모 LG 그룹 회장.
LG 에너지 솔루션과 SK 이노베이션 간의 영업 비밀 침해 소송에 대한 ‘배터리 전쟁’은 출구없이 심화되고있다. SK 이노베이션은 조 바이든 미국 대통령의 국제 무역위원회 (ITC)의 거부권을 예상해 ‘두 배’가됐다. LG 에너지 솔루션은 SK 이노베이션을“진 본성이 부족하다”며 추진하고있다. 양사는 배터리 사업의 ‘손익분기 점'(BEP)을 조기에 달성하기 위해 물러서지 않는 조짐을 보이고있다.
SK 이노베이션 이사회는 11 일 사외 이사 전원이 참석 한 가운데 확대 감사위원회를 개최했다. 이날 감사위원회는 지난달 10 일 (현지 시간) 발표 한 ITC 최종 결정을 심층 심의하는 자리를 가졌다. 조 바이든 대통령의 거부권 행사 여부, ITC 판결, LG 에너지 솔루션과의 협상 상황이 논의 된 것으로 알려졌다.
업계에 따르면 SK 이노베이션과 LG 에너지 솔루션이 5 일 협상을 한 적이 있었다. 양측은 협상 된 자금에 대한 의견 차이를 확인한 것으로 알려졌다. LG 에너지 솔루션은 5 일 기업 설명회를 열고 “SK가 제안한 결제 금액이 회사가 고려한 결제 금액과 조 단위로 다르다”고 밝혔다.
이날 이사회는 LG 에너지 솔루션의 요구 사항에 사실상 받아 들일 수 없다는 입장을 전했다. 이사회는 “경쟁사의 요구 사항을 면밀히 살펴 보 겠지만 SK 이노베이션은 미국에서 배터리 사업을 계속할 의미가 없거나 사업 경쟁력을 크게 저하시키는 수준의 요구 사항을 수용 할 수 없을 것”이라고 말했다. . “
양측이 합의 금액을 좁히지 않으면 실제로 미국 사업에서 물러날 수 있다고 제안했다. 이는 미국 대통령의 거부권을 요구하면서 LG 에너지 솔루션이 요구하는 정산금을 지불 할 수 없다는 것을 의미한다. 조 바이든 대통령이 다음달 10 일 ITC 판결을 수락하면 SK 이노베이션은 2023 년부터 10 년 동안 배터리 관련 원 부자재를 미국으로 수입 할 수 없다. 미국에서는 사실상 생산 활동이 불가능합니다.
LG 에너지 솔루션과 SK 이노베이션은 미국 행정부의 각 기업에 유리한 결정을 내리기 위해 배터리 공장 증설 계획을 제시했다. 미국은 2050 년까지 탄소 배출량을 없애는 ‘Net Zero’달성을 위해 전기 자동차 및 에너지 저장 장치 (ESS) 판매를 장려하고 있습니다. 현재 미국에서는 Panasonic, LG Energy Solutions, SK 이노베이션 등 일본에는 배터리 생산 기지가 있습니다. 중국 배터리 제조사들은 미국과 중국의 불확실성으로 인해 미국에 공장이 없다.
LG 에너지 솔루션과 SK 이노베이션이 미국 현지 일자리와 투자의 인질로 미국 행정부에 ‘러브 콜’을 보내고있다.
미국 주요 배터리 생산 기지의 현황 (출처 = Benchmark Minerals Intelligence)
SK 이노베이션은 미국 배터리 산업의 ‘밸류 체인’, 미중 갈등 등 국제적 상황을 ‘레버리지’로 적절하게 활용하고있다. SK 이노베이션이 미국에서 생산할 수 없다면 현지 배터리 가치 사슬은 실제로 파나소닉과 LG 에너지 솔루션 만 남게된다. 국내 기업 1 개와 일본 기업 1 개만 남으면 미국 소비자의 ‘구매력’이 낮아져 미국과 글로벌 소비자 기업에 부정적이다. SK 이노베이션은 이러한 점을 활용하여 LG 에너지 솔루션과의 협상에서 ‘영업 비밀 침해 당사자’의 입장에서 벗어날 수있다.
현대 자동차 전기 자동차 화재 리콜 관련 현대 자동차와 LG 화학의 규정 (출처 = 금융 감독원)
한편 업계에서는 LG 에너지 솔루션에게는 상황이 좀 더 불리하다고 설명한다. LG 에너지 솔루션은 최근 8 만대 리콜 비용을 현대 자동차와 분담하기로 결정했다. LG 에너지 솔루션이 부담해야하는 비용은 최소 6,000 억원, 최대 1 조원 인 것으로 알려졌다. LG 에너지 솔루션은 지난해 글로벌 판매량 확대로 턴어라운드를 예상하고 리콜 비용 충당금을 반영 해 1,1717 억원의 영업 적자를 기록했다. 이는 LG 에너지 솔루션이 SK 이노베이션과 공감해야하는 요인이다. SK 이노베이션의 배터리 사업은 지난해 4265 억원의 영업 적자를 기록했다.
LG 에너지 솔루션은 이날 해설을 통해 이사회의 결정에 불만을 표했다. LG 에너지 솔루션은 “가해자의 입장에서 비합리적인 요청이며 받아 들일 수 없다고 말하는 것은 무리이며, 문제 해결에 성실하지 않은 태도라고 생각한다”고 비판했다.
이어 LG 에너지 솔루션은 “SK 이노베이션이 진심으로 협상 테이블에 와서 논의를 제안하고 논의한다면 현금, 로열티, 주식 등 주주에게 보상이 가능할 것”이라고 제안했다. 실제로 SK 이노베이션은 현금 유출없는 보상 계획이 가능하다는 공감대를 열었다.
그럼에도 불구하고 양측이 합의를 통해 이번 ‘배터리 전쟁’을 끝낼 것 같지는 않다. 이는 LG 에너지 솔루션과 SK 이노베이션이 1990 년대부터 배터리 사업을 준비하면서 천문학적 인 투자를했기 때문이다. 거의 20 년의 투자 끝에 전기 자동차의 시대가 열렸으며 두 회사는 투자를 회수 할 방법을 가지고 있습니다.
그러나 배터리 산업은 자본 집약적 인 산업으로 생산 공장을 짓는 데 수조원이 든다. SK 이노베이션은 약 3 조원을 투자 해 21.5GWh 생산 공장을 건설했다. 산술적으로 1GWh 당 1400 억원에 이른다. 두 회사 모두 아시아 (한국, 중국), 미국 및 동유럽에 생산 공장을두고 있습니다.
LG 에너지 솔루션 배터리 영업 이익 추이. (출처 = 금융 감독원 및 IR 북)
두 회사 모두 천문학적 투자를했지만 배터리 산업은 마진이 낮은 산업이다. CATL을 제외하면 양사의 배터리 사업 마진은 약 3 %이다. 두 회사 모두 ‘규모의 경제’를 필요로하며 동시에 안정적인 공급 업체가 필요합니다. 문제는 가능한 한 빨리 손익분기 점을 달성하는 것입니다. 이 때문에 LG 에너지 솔루션이 현대 자동차에 지급해야 할 리콜 비용에 사로 잡혀 SK 이노베이션은 정산액 조원을 지급하지 못했다. 이것이 두 회사가 ‘배터리 전쟁’에서 물러나지 않는 이유입니다.
SK 이노베이션의 배터리 사업 실적 추이. (출처 = SK 이노베이션 IR 북)
업계 관계자는“마진이 낮은 배터리 산업으로 인해 생존을위한 치열한 경쟁을 할 수밖에 없다. 양사가 국익과 기업 이미지가 훼손 되더라도 법적 조치를 취할 수밖에없는 이유 다.”