“재고 걱정으로 잠을 못 자면”… 동학 개미 쉼터가있다

[머니콕] 연초 강세를 보였던 코스피가 최근 급격히 오르락 내리락하면서 동학 개미에 대한 우려가 커지고있다. 매일 경제는 국내 로보 어드바이저 자산 배분 1 위인 김영빈 김영빈 대표를 만나 만족스러운 수익률을 추구하면서 투자 리스크를 낮추는 방법을 물었다. 서울대 경제학과를 최고의 영예로 졸업 한 김씨는 대학 시절 오토바이를 타고 전 세계를 여행하며 글로벌 3 대 투자자 중 한 명인 짐 로저스를 만난 것으로 유명하다. Rogers는 김 대표가 Boston Consulting Group (BCG)을 떠나 스타트 업 Fount를 설립했을 때 엔젤 투자자로 참여했으며 현재 공식 고문으로 일하고 있습니다.

김 대표는 돈을 잃어 버리면 회복하기 어렵 기 때문에 한 번에 고수익을 목표로하는 것보다 ‘투자 보호’가 더 중요하다고 강조했다. . 파운드가 2015 년부터 서비스해온 RoboAdvisor 자산 할당 솔루션은 매년 약 8 %의 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 수익률은 저축 은행의 정기 예금 상품 (연간 2 %)보다 4 배나 높은데, 이는 상대적으로 예금 금리가 높다. 그는 경제 성장과 인플레이션으로 인해 중장기 적으로 주식과 부동산이 반드시 상승해야한다고 지적했지만 최근 주목을 받고있는 암호화 폐인 비트 코인의 경우 여전히 신중하게 접근해야한다고 지적했다.

다음은 인터뷰의 전문입니다.


제로 금리 시대에 투자는 선택이 아닌 필수입니다.


Q. 김영빈을 생각하면 가장 먼저 떠오르는 사람이 짐 로저스입니다. 어떻게 만났고 투자로 이어 졌습니까?

A. 대학생이었을 때 전 세계에서 오토바이를 타려고 무모한 도전을했습니다. 그 과정에서 우연히 고문 Jim Rogers를 만났고 우연으로 시작된 관계가 계속되어 설립 당시 최초의 엔젤 투자자가되었고 공식 고문으로서 지금까지 관계가 계속되고 있습니다.

Q. 5 ~ 6 명의 로보 어드바이저가 5 년 전에 경쟁을 시작했습니다. 파운드가 리드하는 비결은 무엇입니까?

A. 가장 큰 비밀은 우리 회사가 기술에만 집중했다는 것입니다. 스타트 업은 리소스가 충분하지 않지만 처음에는 개인보다는 조직에 집중했습니다. 현재 고객 인 삼성 생명, 글로벌 일류 보험사, 메트 라이프, 우리 은행 등 대기업은 우리의 디자인 우수성이 필요하지 않았고 마케팅이나 홍보도 필요하지 않았습니다. 우리는 순전히 인공 지능 기술이 얼마나 뛰어난 지, 얼마나 많은 자산이 안정적으로 할당되고 운영되는지에 집중했습니다. 우리가 그것을 많이 만드는 동안 파운드는 많이 알려져 있지 않습니다. 이제 회사의 규모가 커지고 B2C (Business-to-Consumer Transaction)에 들어가는 것으로 알려져 있습니다. 처음에는 기술에만 집중하는 것이 지금까지의 원동력이었던 것 같습니다.

Q. 2030 년 젊은 세대가 이른바 ‘영을’과 함께 주식 투자에 뛰어 들고있다. 이 현상을 어떻게 평가합니까?

A. 생존 본능 인 것 같습니다. 지금 20 대와 30 대에 너무 많은 것들이 바뀌 었습니다. 금융 패러다임이 바뀌 었습니다. 과거에는 집을 사서 대출금을 갚아야했습니다. 돈을 벌지 못하더라도 부지런히 일한 사람들은 국민 연금을 받고 퇴직 후 살 수있는 시간이별로 없었다. 60 대에 은퇴했을 때 기대 수명은 70 대 정도 였는데 지금은 2030 대는 100 세가되어야하고, 정년은 과거와 거의 똑같습니다. 은퇴 후 지출은 거의 3 배가되었지만 소득은 거의 같은 수준입니다. 더 중요한 것은 재정적 소득을 얻을 수있는 환경이 훨씬 더 나쁘다는 것입니다. 예금 금리가 0 인 시대입니다. 과거에 은행 금리가 15 %를 주었던 때가있었습니다. 이것은 10 년 만에 원금의 4 배에 달하는 엄청나게 높은 수준이었습니다. 오늘날의 20 대와 30 대는 영리하고 투자 없이는 생존이 보장되지 않는 시대에 살고 있습니다. 그래서 저는 이것이 욕망이 아니라 생존 본능이라고 생각합니다.


한의학을 지향하는 것보다 ‘보호를위한 투자’가 더 중요하다


Q. 청년들은 종자돈이 적기 때문에 고수익을 갈망합니다. 다중 자산 자산 관리가 필요한 이유는 무엇입니까?

A. 투자는 귀하가 아는 것으로 이루어져야합니다. 그리고 당신은 당신이 유지하는 투자를해야합니다. 일단 돈을 잃어 버리면 회복하기가 어렵 기 때문입니다. 금융 환경이 어렵고 노동 소득은 두 배나 세 배가 될 수 없습니다. 이 상황에서는 시간을 잘 지키는 투자를해야합니다. 워렌 버핏도 같은 말을했습니다. “투자의 첫 번째 원칙은 유지하는 것이고, 두 번째 원칙은 유지하는 것이고, 세 번째 원칙은 첫 번째 원칙을 다시 기억하는 것입니다.” 고정 투자는 장기적으로 상승하는 자산에 투자해야합니다. 시간이 돈이되는 자산에 투자해야합니다. 예를 들어, 원화와 달러의 격차가 지속적으로 벌어지지는 않습니다. 20-30 년 동안 계속해서 달러에 투자하는 것은 올바른 투자가 아닙니다. 부동산은 인플레이션 때문에 장기적으로 수익을 창출합니다. 또 다른 방법은이 (투자 자산)을 분배하는 것입니다. 다중 자산도이 흐름에 대해 이야기하고 있습니다. ‘한 바구니에 계란을 넣지 않는다’는 의미의 자산 배분을 쉽게 표현한 것입니다. 여러 자산을 매수하는 것이 자산 운용이라고 생각하는 경우가 많지만 코스닥 주식 20 개를 매수하면 합산됩니다. 이것은 자산 배분이 아닙니다. 움직임이 다른 자산에 할당하고 투자하는 것이 투자의 표준입니다.

Q. 말보다 직접 결과를 보여주는 것이 더 설득력이있는 것 같습니다. 지난 5 년 동안의 투자를 보여주십시오.

A. 파운드가 주로 투자하는 상품은 ETF와 같은 지수 형 상품입니다. 10-20 년이 아니라 100 년 동안 지속될 수있는 투자 포트폴리오를 생각하고 있기 때문입니다. 우리는 여러 글로벌 지수를 포함하고 채권 및 대체 투자를 포함하여 안정성을 극대화합니다. 안정성 외에도 일정량 이상의 수익과 의미있는 수익을 창출하는 기술입니다. 각 위기 상황에서 우리 회사는 획기적인 점프를했습니다. 코로나 19와 같은 예기치 않은 변수가 발생했을 때 우리도 빠졌지 만 덜 떨어지고 회복 속도가 빨랐습니다. 우리의 극적인 성장의시기는 코로나가 발생한 후 였고, 그 이전에는 2018 년 하반기 금융 시장이 크게 침체했을 때 회사가 많이 성장했습니다.

모든 투자 계정의 평균 수익은 연간 약 8 %입니다. 고객에게 약속 한 수익률은 연간 4 ~ 8 %로 꾸준히 유지하고 있습니다. 관리 대상 자산은 업계에서 가장 빠른 속도로 성장하여 각 위기 상황에서 자산을 안정적으로 유지합니다. 지난해 코로나는 8.7 %, 2 년차에는 8.2 %였다. 연간 8 %는 그다지 높지 않지만 글로벌 자산 배분 펀드의 평균 수익률보다 3 ~ 5 % 포인트 높다고 생각할 수 있습니다. 당사에 1 년 이상 투자 한 모든 연금 및 펀드 고객은 긍정적 인 수익을 얻습니다. P2P 투자는 높은 수익을 올릴 수 있지만 기본값을 사용하면 한푼도 못받을 수 있습니다. 장기적으로 투자하면 손실 가능성이 필연적으로 줄어들고 이는 기존 고객의 실적으로 입증됩니다.


비트 코인 투자, 여전히 신중함


Q. 최근 글로벌 기관 투자자들도 비트 코인에 관심을 보이고 있습니다. 비트 코인도 자산 할당 대상으로 간주되어야합니까?

A. 자산 배분이 필요한 자산은 움직임이 다른 자산입니다. 그런 관점에서 보면 비트 코인의 움직임은 점점 더 조화로운 경향이 있지만 일반 지수와는 다른 방향으로 움직이기 때문에 자산 배분 측면에서 통합 할만큼 매력적이라고 ​​생각합니다. 그러나 자산 배분 상품으로서 중요한 조건은 시간이 지남에 따라 돈을 벌거나 장기적으로 상승하는 근본적인 속성을 갖는 것입니다. S & P500 또는 KOSPI가 상승하는 이유는 해당 기업의 가치가 상승하기 때문입니다. 한편, 비트 코인의 근본적인 속성이 장기적으로 상승 할 것인지 재검토 할 필요가 있습니다. 그러한 속성을 충분히 이해한다면 편입의 가능성이 열려 있다고 생각합니다. 그러나 기관은 여전히 ​​신중하며 우리도 마찬가지입니다.

Q. 마지막으로 투자에 관심이있는 청년이나 초심자에게 조언을 부탁드립니다.

A. 젊은 사람들이 자산의 일부를 잃을 수 있다는 생각에 적극적으로 투자하는 것이 좋다고 생각하지만 실제로는 그들 중 상당수가 관리되어야한다고 생각합니다. 은행에 돈을 넣으면 확실히 돈을 잃는 것입니다. 장기적으로는 인플레이션을 따라 잡을 수없는 금리 상황이기 때문이다. 재산 전체를 보호 할 수있는 투자를하면서 재정적 수입을 얻어야 경제적 자유를 누릴 수 있습니다.

[최재원 기자]

※ 다음주 머니 콕에서는 달동 고등학생에서 자산 가격 100 억원으로 변신 한 대치동 스타 강사 여상진의 생애 이야기를 소개한다. 지금 리포터 페이지를 구독하면 놓치지 않고 읽을 수 있습니다.

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