라임 위기는 직접 투자 열풍과 겹친다 … 사모 펀드, 1 년 만에 10 조 급락
금융 부문의 “고위험”판매 방지 … 자산 관리 회사가 속속 폐쇄
주가 급등에도 불구하고 사모 펀드는 부진한 늪에서 벗어나지 못하고있다. 라임과 옵티머스에 이은 환매 중단 여파로 최대 매도인 지폐 판매 잔고는 20 조원 이하로 떨어졌다. 개인 투자자가 등을 돌렸을 때 모든 사모 펀드의 개인 비율은 4 % 수준으로 떨어졌습니다. 업계에서도 죽음의 위기에 처한 ‘민간 기금’이 될 수 있다는 우려도있다.
15 일 금융 투자 협회에 따르면 지난해 말 기준 사모 펀드 지폐 매각 잔액은 1 조 4,294 억원이다. 2017 년 4 월 이후 3 년 8 개월 만에 20 조원의 벽이 허물어졌다. 2019 년 7 월 약 30 조원으로 늘어난 매출액은 1 년 반도 안되어 10 조원 이상 줄었다. 업계에서는 2015 년 이후 빠르게 성장해온 사모 펀드 산업이 주가 급등이라는 희소식에도 불구하고 최악의 상황에 처해 있다는 분석이 나왔다. 헤지 펀드 관계자는“사모 펀드 진입 기준을 낮춘 이후 급증한 운용사들이 올해부터 문을 닫을 가능성이 높다”고 말했다. “또한 법률 회사에서 이미 판매중인 관리자를 찾는 운동도 있습니다.” 말했다.
위기의 또 다른 신호는 새로운 환경의 규모입니다. 한국 예탁 결제원에 따르면 지난해 신설 된 사모 펀드 규모는 전년 대비 42.6 % 감소했다. 새로 설립 된 펀드도 같은 기간 60.6 % 하락했다. 새로운 설정의 크기가 감소한 것은 2015 년 이후 처음입니다. 위기의 또 다른 요인은 개인 투자자들이 상환 정지로 인해 ‘불신’의 늪에 빠진 사모 펀드에서 외면하고 있다는 것입니다. 개인은 사모 펀드에서 계속해서 돈을 인출합니다. 개인의 사모 펀드 (투자 펀드)는 지난해 3 월 21 조 8684 억원에서 지난해 말 17 조 6653 억원으로 크게 줄었다. 이들 중 일부는 환매 정지와 관련된 자금이라는 점을 감안하면 개인이 사모 펀드에서 탈퇴하는 현상이 심각한 것으로 분석된다.
자본 시장 연구원 송홍선 선임 연구원은“주식 시장 호황 속에서 여전히 악화되고있는 사모 주식 시장에 신규 운용사들이 계속 등장하고 있지만 소비자 신뢰가 회복되지 않으면 생존하기 어렵습니다.”
박재원 기자 / 오형 주 [email protected]
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