한국에 와서 삼성 전자에 쏟아지고있는 황정수의 반도체 이슈를 살펴 보자.

“당신이 우리나라에 투자하면 우리는 당신에게 보조금과 세금 혜택을 줄 것입니다.”

세계 각국 정부가 국내 대표 기업인 삼성 전자에 ‘러브 콜’을 보내고있다. 자국에 최첨단 반도체 공장을 건설하면 수조 개의 혜택이 제공됩니다. 지난해부터 본격적으로 ‘구애’운동을 시작한 미국과 일본에 이어 최근 EU (유럽 연합)를 출범시켰다. 자동차 산업에서 시작된 ‘반도체 부족’현상이 크게 영향을 받고있다. 그는 ‘산업용 쌀’과 ’21 세기 석유 ‘라고 불리는 반도체를 적시에 조달하지 않으면 산업 전체가 흔들릴 수 있다고 말했다.

EU (유럽 연합), “삼성 전자 반도체 공장 유치해야한다”

경제 통신 업체 블룸버그는 11 일 (유럽 현지 시간) “EU는 EU 국가에 10nm 이하의 최첨단 반도체 공장을 건설하는 프로젝트를 추진하고있다”고 말했다. “5G (5 세대) 통신, 커넥 티드 카, 고성능 컴퓨팅 (HPC) 등과 관련하여 미국과 아시아의 반도체 의존도를 낮추는 것을 목표로합니다.”

EU위원회 깃발. 연합 뉴스

현재 EU는 독일과 프랑스가 주도하는 반도체 산업에 최대 500 억 유로 (약 67 조원)를 투자 할 계획을 추진하고있다. 독일의 주요 일간지 Frankfurt Algemaine Chaitung (FAZ)에 따르면 유럽 정부는 보조금을 통해 투자의 약 20 ~ 40 %를 기업에 제공 할 계획입니다.

현지에서는 삼성 전자가 대만 TSMC와 함께 주요 타겟 기업으로 논의되고있다. 블룸버그는 “EU는 삼성 전자와 TSMC의 참여를 최우선으로 고려하고있다”고 전했다. 프랑스 재무부 관계자는 브리핑에서 “TSMC와 삼성 전자는 가장 혁신적인 반도체를 생산할 수있는 글로벌 기업”이라고 말했다.

EU 집행위원회는 이에 대해 공식적인 답변을하지 않았고 삼성 전자는 아무런 답변도하지 않았다. TSMC는 블룸버그에 “가능성이 배제되지는 않지만 구체적인 계획은 없다”고 말했다.

EU의 적극적인 움직임은이 지역에 반도체 생산 시설이 부족하기 때문입니다. EU에는 네덜란드의 NXP, 독일의 인피니언, 스위스의 ST 마이크로 등 자동차 용 반도체와 아날로그 반도체에 강점을 가진 기업이 많지만 생산 공장이 많지 않은 것으로 알려졌다. 이 회사들은 지난 20 년 동안 자체 생산량을 줄이고 대만의 TSMC 및 UMC와 같은 파운드리에 칩 생산을 ‘아웃소싱’하는 것을 선호했기 때문입니다.

문제는 지난해 말 자동차 용 반도체에 대한 수요가 급증했던 때부터였다. NXP와 Infineon은 자동차 반도체 생산을 늘리기 위해 파운드리 회사에 주문을했습니다. 그러나 TSMC와 UMC와 같은 파운드리 회사의 생산 라인은 이미 가득 차있었습니다. 애플, 엔비디아, 퀄컴, AMD가 스마트 폰용 AP (애플리케이션 프로세서), 스마트 폰용 CPU (중앙 처리 장치), GPU (그래픽 처리 장치)를 먼저 TSMC와 UMC에 주문했기 때문입니다. 자동차 반도체 회사는 고객이 원하는 제품을 공급할 수 없습니다. 그 결과 폭스 바겐, GM 등 글로벌 완성차 업체들이 ‘생산 감축’에 진입했다.

미국에서는 “보조금을주고 감세를하겠습니다.”

미국 정부가 더 활동적입니다. 조 바이든의 미국 행정부는 세계 자동차 산업을 강타한 반도체 부족 문제를 ‘최우선 과제’로 해결하고 있습니다. 백악관 대변인 젠 사키는 11 일 (미국 현지 시간) 브리핑에서 “바이든 행정부는 공급망에서 잠재적 인 병목 현상을 찾고있다”고 말했다. 그는 “지금 더 많은 일을하기 위해 우리는 주요 산업 이해 관계자 및 거래 파트너와 협력하고 있습니다. 우리는 적극적으로 협력하고 있습니다.”라고 말했습니다. 백악관은 바이든 대통령이이 문제를 종합적으로 검토하기 위해 앞으로 몇 주 안에 범 정부 행정 명령에 서명 할 것이라고 말했습니다. 중요한 공급을위한 공급망의.

반도체 공급 부족으로 미국 주요 자동차 업체의 공장 가동 중단 등 생산 차질이 발생하고 있기 때문이다. 제너럴 모터스 (GM)는 이번 주에 시작한 북미 3 개 공장의 감산을 3 월 중순까지 연장했고, 한국 부평의 2 공장은 절반 규모로 가동 중이다.

미국 캘리포니아 주 산타 클라라에있는 인텔 본사.  연합 뉴스

미국 캘리포니아 주 산타 클라라에있는 인텔 본사. 연합 뉴스

미국 반도체 제조업체들은 또한 Biden 대통령에게 국내 반도체 생산 지원을 요청하는 편지를 보냈다고 Bloomberg는 보도했다. 21 명의 Intel, Qualcomm, AMD와 같은 미국 반도체 회사의 CEO는 Biden 대통령에게 “보조금 또는 세금 공제 형태로 반도체 생산 인센티브에 대한 상당한 재정 지원을 제출”하도록 요청했습니다. 편지에 따르면 글로벌 반도체 생산에서 미국 기업의 점유율은 1990 년 37 %에서 최근 몇 년간 12 %로 감소하여 1/3로 떨어졌다.

삼성 전자의 해외 투자 리스크는 그리 적지 않습니다.

삼성 전자의 우려가 커지고 있습니다. 삼성 전자가 경기도 평택에 최신 반도체 생산 공장을 짓고있다. 1 공장 (P1)이 완공되었고 2 공장 (P2)은 최첨단 파운드리 및 메모리 반도체 생산 라인을 구축하고 있습니다. 작년에 세 번째 공장이 착공되었습니다. 삼성 전자는 4 ~ 6 공장 현장도 확보했다. 삼성 전자는 하이테크 공장에 약 30 조원의 비용이 든다는 점을 감안하면 이미 평택에 50 조원 이상을 투자 한 것으로 분석된다. 앞으로 100 조원 이상이 소비 될 것으로 보인다.

삼성 전자 임원들이 경기도 평택에서 EUV 파운드리 라인을 점검하고있다.  삼성 전자 제공

삼성 전자 임원들이 경기도 평택에서 EUV 파운드리 라인을 점검하고있다. 삼성 전자 제공

물론 해외 생산 설비의 필요성은 그리 적지 않습니다. 신종 코로나 바이러스 감염증 (코로나 19) 확산과 미중 무역 분쟁 여파로 ‘국가 우선’확산으로 전 세계 각국이 자체 생산 시설의 혜택을 높이고있다. 삼성 전자의 주요 고객이 밀집한 미국과 EU에 공장을 짓는 것도 비용 절감 요인으로 평가되고있다. 파운드리 시장에서 경쟁하고있는 대만 TSMC가 최근 해외 생산 시설 건설에 적극 참여하면서 삼성 전자의 ‘수표’이동의 필요성이 높아졌다.

물속에서 움직이느라 바쁘다. 삼성 전자는 약 20 조원을 투자하는 대가로 미국 지자체에 감세 등 혜택을 요구하고있는 것으로 알려졌다. 로이터 통신은 5 일 삼성 전자가 텍사스 오스틴에 약 170 억 달러 (약 19 조원) 규모의 파운드리 공장 증설 가능성을 발표하고 8550 만 달러 (약 9000 억원) 감면을 요청했다고 5 일 밝혔다. 향후 20 년 동안보고되었습니다. 삼성 전자가 향후 10 년 동안 1800 개의 일자리를 창출 할 수 있다고 설명하면서 세금 감면을 요청한 것으로 알려졌다. 오스틴 파운드리 공장 증설이 확인되면 2012 년 2 분기 착공, 2023 년 4 분기 가동이 예상된다.

그럼에도 불구하고 삼성 전자가 쉽게 결정을 내리기 어려운 이유가있다. 삼성이 감당해야 할 위험 요소가 많기 때문이다. 우선 삼성 전자가 미국이나 EU에 공장을 지을 때 그다지 주문이 들어올 것이라는 보장은 없다. 삼성 전자가 추진하고있는 미국 파운드리 공장 증설과 관련해 미국 인텔 등의 주문이 예상보다 적을 것이라는 관측도있다. 인텔은 외부 파운드리 사용을 늘릴 것이라고 발표했지만 핵심 제품인 중앙 처리 장치 (CPU)와 관련하여 “대부분은 자체적으로 생산 될 것”이라고 공언했습니다.

앞서 언급했듯이 삼성 전자가 지난해부터 P2 용 EUV (극 자외선) 노광 장비를 활용 한 파운드리 라인에 10 조원을 투자하는 등 본격적인 국내 투자를 한 것도 고려해야한다. ‘과잉 투자’가능성은 무시할 수 없습니다. 삼성 전자도 과거에 고통스러운 경험이있다. 2012 년 12 월에는 당시 주요 거래처였던 애플이 TSMC로 아웃소싱을하면서 어려움을 겪었던 전형적인 사례 인“오스틴 파운드리 공장 증설에 39 억 달러 (약 4 조 3000 억원)를 투자하겠다”고 밝혔다.

삼성 전자 평택 반도체 공장 전경.  한경 DB

삼성 전자 평택 반도체 공장 전경. 한경 DB

삼성 전자의 순 현금은 104 조원이다. “충분하지 않지만 현금이 넘쳐난다는 뜻은 아닙니다.” 삼성 전자가 “3 년 안에 대규모 인수 합병 (M & A)을 추진하겠다”고 공언했기 때문이다.

M & A 대상으로 논의되고있는 NXP, ST 마이크로, 인피니언 등 유럽 반도체 업체들의 시가 총액을 감안할 때 실제 최소 30 조원, 최대 60 조원의 샷이 필요하다. 이를 제외하면 현재 50 조원의 반도체 설비 투자가 가능한 것으로 추정된다. 미국, EU 등 ‘초강대국’의 요청에 흔들리면 돈을 써야 할 곳에 쓸 수없는 상황이있을 수있다.

삼성 전자 전 사장은 “반도체는 ‘충분한 자금’이 필수적인 산업이다”며 “반도체 사업에 진출한 기업은 생존을 위해 가장 정확한 타이밍에 대규모 투자를해야한다”고 설명했다.

황정수 기자 [email protected]

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